This study proposes effective overseas market entry strategies that could allow Korean logistics companies to develop international capabilities and become global firms by adapting to environmental changes in global logistics. First, it reviews the overseas networks of Korean international freight forwarders and the recent trends in the global logistics market. Then, it surveys the conditions of two groups of freight forwarders, namely partnerships and subsidiaries, which are categorized according to type of entry into foreign markets. These companies' networks are concentrated in East and Southeast Asia regardless of network type. As a result, the ability for partnerships to network is higher than that of subsidiaries. However, subsidiaries are small in number and located in various regions because of their initial stage, which is why their businesses depend on the price competitiveness of the parent company. The satisfaction and performance of subsidiaries are both generally low according to the presented findings. In addition, the successful strategies of international freight forwarders include following operations, specializing their logistics services, building collaborations among small and medium-sized companies, recruiting and training professional human resources in international logistics, and entering markets together with their customers. Overall, this study highlights the importance of measuring and evaluating objectively the level and performance of overseas networking through a survey about the internationalization of Korean freight forwarder companies. To conclude, this study is considered to contribute to raising their global competitiveness by suggesting strategies derived from the survey findings and SWOT analysis.
Because of rapid changes in business environment and fierce competition, firms are facing a more competitive environment and a more serious global competition. Many of the previous literatures have indicated that a business which increases its market orientation will improve its market performance. Numerous authors have argued the interdepartmental dynamics as prior factor to market orientation, and relationship commitment are an essential part of successful long-term relationships. Based on previous literatures, this study proposes the structure about interdepartmental dynamics, market orientation, relationship commitment and performance. The purpose of this paper is to find the impact of market orientation and relationship commitment on customer performance. In addition, this suggests interdepartmental dynamics as prior factor to market orientation. Results indicate that interdepartmental connections can reduce interdepartmental conflict, and lower conflict is a key factor of market orientation. Furthermore, this paper finds evidences that support the mediating effects of the relationship commitment between market orientation and customer performance.
Proceedings of the Korean Institute of Navigation and Port Research Conference
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2012.06a
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pp.233-234
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2012
Local freight forwarders circles is suffering financially and insecure employment from over competition which caused by a saturated local logistics market. To overcome ongoing slumping business, it is high time that local freight forwarders went to blue ocean global logistics market, emerging UN procurement logistics market. However it is needed to study on method of successful entry, scrutinizing of market status and ensuing supporting measure from government and research institute.
This study aims to verify the structural relationship among service orientation, employees' satisfaction and business performance primarily on the International Freight Forwarders. For carrying out the study, literature survey relating to service orientation, satisfaction and performance along with empirical analysis was carried out. Results of analyses were found to be as follows: first, International Freight Forwarder's service orientation has had influence on employees' satisfaction second, employees' satisfaction in the freight forwarding companies has had influence on financial performance.
Due to the recent worldwide economic downturn, companies are required to put more effort into their innovation and quality improvement. In particular, business relationship is increasingly emphasized to be changed from a vertical relationship to a more horizontal relationship, such as collaborative partnership based on trust. In the logistics industry, through the collaboration, consignors can gain competitive advantages by focusing on their core capabilities, and freight forwarders also take advantages of securing stable cargoes and specialist expertise in distribution. Therefore, this study aims to identify key factors for developing a collaborative partnership between freight forwarders and consignors, and further examine the differences between the two groups empirically by using questionnaire survey. Based on the results, the main factors were found as follows: 1) Trust Building, 2) Competence Improvement, 3) Business Ecosystem and 4) Government Assistance. According to the analysis on sub-factors, first, among the four main factors, it turned out that trust is the most important variable. Specifically, the sub-factor of providing regular and stable service was revealed to be most critical. Second, it was found that forwarders need to improve services on 'Information Exchange System' and 'Electronic Data Interchange'. Finally, it is necessary for both consignors and forwarders to have better understanding of partnership. Key implications for both groups are highlighted based on the results.
The Purpose of this study is to identify important factors in choosing liner shipping companies using the AHP. The Analytic Hierarchy Process(AHP), introduced by Satty T. L. in 1970, is a decision technique the has been applied to private and public sectors and to group decision problems. This paper will demonstrate the level of importance in 4 major factors: cost, service, transportation and promotion. In detail, the 4 major factors are divided into 14 sub-factors. In the present research, various service attributes for shipping lines were selected from previous studies and the observed data for 4 main service attributes were collected through a questionnaire survey from 26 concerned international freight forwarder experts. The conclusion of this study is as follows. First, it is found that the cost factor is the most important factor among the 4 main service attributes. It is very obvious that the cost factor directly affects the choosing the liner shipping company by international freight forwarders. Second, it is found that the second important factor in choosing the liner shipping company is the transportation factor and the third is the service factor. The promotion factor is underestimated, comparatively speaking. With the ever-increasing competition, liner shipping companies will need to study and understand the selection criteria of their clients(international freight forwarder), and apply the results to their daily and long-terms operations. In particular, liner shipping companies should establish a system to identify and sort the various selection criteria used by international freight forwarding companies.
Local freight forwarder's circle is suffering worsening profitability and insecure employment from over-competition which caused by a saturated local logistics market. It is emerging UN procurement market for local freight forwarders. However it is needed to study on successful entry, market status and supporting measures from government and research institute. Currently there are no national research data of UN procurement market in logistics sectors but as per the writer's experience and viewpoint to UN bidding, it would seem that appropriate measures should be made such as government's enhanced support for overseas advancement, price competitiveness, building global network and development of education program for trainees associated with current overseas internship program by government.
With the increase in the trade volume between countries, the market of freight forwarders industry has been gradually growing. However, not only in Korea, with the number of global freight forwarders increasing, global competition has been increasingly fierce, and domestic freight forwarders are facing enormous challenges, therefore, the relevant policy sectors have carried out a series of supportive policies, while academics have conducted various researches. But most of them have focused on the current situation or the business model, and they could not get feedback on government support policies from enterprises. Using the AHP analysis, this study decided the priority of the government's ongoing supporting policies, compared the cognitive differences among of the companies of 3 different sizes, which was further verified using t-test. Then we compared the government support policies with the actual expectations of the companies to see if they matched on the basis of the previous results of this study, in order to help to strengthen the competitiveness of our freight forwarding industry.
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[게시일 2004년 10월 1일]
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