• Journal of the Korean Society for Industrial and Applied Mathematics
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• 제15권2호
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• pp.83-96
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• 2011

This work proposes a binomial method for pricing the cliquet options, which provide a guaranteed minimum annual return. The proposed binomial tree algorithm simplifies the standard binomial approach, which is problematic for cliquet options in the computational point of view, or other recent methods, which may be of intricate algorithm or require pre- or post-processing computations. Our method is simple, efficient and reliable in a Black-Scholes framework with constant interest rates and volatilities.

• Journal of applied mathematics & informatics
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• 제33권5_6호
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• pp.517-530
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• 2015

In this paper, we establish a class of strong limit theorems, represented by inequalities, for the arbitrary random field with respect to the product binomial distributions indexed by the infinite tree on the generalized random selection system by constructing the consistent distri-bution and a nonnegative martingale with pure analytical methods. As corollaries, some limit properties for the Markov chain field with respect to the binomial distributions indexed by the infinite tree on the generalized random selection system are studied.

• 정보처리학회논문지:컴퓨터 및 통신 시스템
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• 제4권2호
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• pp.37-40
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• 2015

본 논문에서는 이항트리의 2-에지번호매김에서 선형적 에지번호매김 방법, 변형된 에지번호매김 방법 그리고 혼합형 에지번호매김 방법들을 제안한다. 이러한 연구결과는 최대 연결도를 갖는 신뢰성이 높은 상호연결망의 일종인 원형군 그래프(circulant graph)의 점프열(jump sequence)로 에지번호들을 사용하면 이항트리를 스패닝 트리로 갖고 최적방송이 가능한 다양한 위상들을 설계할 수 있다.

• East Asian mathematical journal
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• 제38권3호
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• pp.277-292
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• 2022

This study investigates the convergence of the optimal consumption and investment policies in a binomial-tree model to those in the continuous-time model of Merton (1969). We provide the convergence in explicit form and show that the convergence rate is of order ∆t, which is the length of time between consecutive time points. We also show by numerical solutions with realistic parameter values that the optimal policies in the binomial-tree model do not differ significantly from those in the continuous-time model for long-term portfolio management with a horizon over 30 years if rebalancing is done every 6 months.

• 전자공학회논문지CI
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• 제42권1호
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• pp.27-34
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• 2005

본 논문에서는 그래프 임베딩 문제와 관련된 이항트리에서의 Q-에지 번호매김 방법을 제안한다. 이러한 연구결과는 신뢰성이 높은 통신망을 설계하는 최적화 문제인 "n 개의 노드와 e 개의 에지를 가지면서 연결도가 최대인 그래프를 구성하라."를 해결한 Harary 그래프의 일반화인 원형군 그래프(circulant graph)의 점프열로 Q-에지번호들을 이용하면 연결도가 최대인 신뢰성이 높은 새로운 상호연결망(interconnection networks)의 위상을 설계할 수 있다. 그리고 이러한 위상은 이항트리를 스패닝 트리로 가지므로 최적방송이 가능하다.

• 대한전자공학회:학술대회논문집
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• 대한전자공학회 1998년도 추계종합학술대회 논문집
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• pp.479-482
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• 1998

Whether a given tree is a subgraph of the interconnection network topology is one of the important problem in parallel computing. Trees are used as the underlying structure for divide and conquer algorithms and provide the solution spaces for NP-complete problems. Complete binary trees are the basic structure among those trees. Binomial trees play an important role in broadcasting messages in parallel networks. If binomial trees can be efficiently embedded in complex binary trees, broadcasting algorithms can be effeciently performed on the interconnection networks. In this paper, we present average dilation 2 embedding of binomial trees in complete binary trees.

• 대한전자공학회:학술대회논문집
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• 대한전자공학회 2004년도 하계종합학술대회 논문집(1)
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• pp.167-170
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• 2004

We present a novel graph labeling problem called S-edge labeling. The constraint in this labeling is placed on the allowable edge label which is the difference between the labels of endvertices of an edge. Each edge label should be ${ a_n / a_n = 4 a_{n-l}+l,\;a_{n-1}=0}$. We show that every binomial tree is possible S-edge labeling by giving labeling schems to them. The labelings on the binomial trees are applied to their embedings into interconnection networks.

• Industrial Engineering and Management Systems
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• 제10권2호
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• pp.170-177
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• 2011

We present an improved binomial method for pricing financial deriva-tives by using cell averages. After non-overlapping cells are introduced around each node in the binomial tree, the proposed method calculates cell averages of payoffs at expiry and then performs the backward valuation process. The price of the derivative and its hedging parameters such as Greeks on the valuation date are then computed using the compact scheme and Richardson extrapolation. The simulation results for European and American barrier options show that the pro-posed method gives much more accurate price and Greeks than other recent lattice methods with less computational effort.

• 한국산학기술학회논문지
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• 제17권12호
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• pp.226-231
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• 2016

본 논문에서는 배리어 옵션의 가격 산정을 위해 이항분포모형을 사용한다. 경로의존형 옵션인 배리어 옵션의 가격산정을 위해서는 이항트리의 말단에서 역방향으로 진행하면서 개별 노드들의 옵션 가치를 계산하여 옵션 가격을 산정하게 된다. 이항트리의 말단에서는 배리어 도달 여부를 판단하기 어려운데, 카탈란 수를 일반화하여 배리어에 도달하지 않은 경우의 수를 구하고자 한다. 일정한 범위에서 움직이는 경로의 수를 파악하기 위해 카탈란 수에 상한과 하한을 부여하는 방식으로 일반화한다. 이항분포모형에서 배리어 도달 여부는 가격 상승과 가격 하락 횟수의 차이가 일정한 범위에 있는지를 판단하여 결정한다. 상한과 하한을 부여한 일반화된 카탈란 수를 활용하여 가격 상승과 가격 하락 횟수의 차이가 일정한 범위에 있는 경우의 수를 구할 수 있으면, 이항트리 말단에서 배리어에 도달하지 않았을 확률을 계산할 수 있다. 이항트리 말단에서의 옵션 가치와 배리어에 도달하지 않았을 확률을 이용하여 만기의 옵션 기대값을 계산하고 이를 현재 시점으로 할인하여 배리어 옵션 가격을 구하게 된다. 이항분포모형을 이용한 기존의 방법은 중간 단계의 옵션 가치를 모두 계산해야 하지만, 일반화된 카탈란 수를 적용한 방법은 이항트리 말단에서의 옵션 가치만으로도 옵션 가격 산정이 가능하고 만기시점의 옵션행사 확률에 대한 분포를 얻을 수 있다. 상한과 하한을 부여하여 일반화된 카탈란 수는 배리어 옵션 가격 산정뿐만 아니라 다양한 분야에 활용할 수 있을 것으로 기대된다.

• 정보처리학회논문지A
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• 제9A권3호
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• pp.341-350
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• 2002

네트워크 환경이 좋아지고 인터넷 사용이 급증함에 따라 이동 에이전트(Mobile Agent) 기술이 정보검색, 네트워크관리, 전자상거래, 병렬/분산처리 분야에 널리 활용되고 있다. 최근에 다수의 연구자들이 이동 에이전트를 기반으로 한 병렬/분산처리 개념을 연구하고 있다. SPMD(Single Program Multiple Data)는 하나의 프로그램이 병렬환경에 참여하는 모든 컴퓨터에 전송되어 다른 자료를 사용하여 작업을 수행하는 병렬처리 방법이다. 따라서 하나의 프로그램을 모든 컴퓨터에 빠르게 전송하는 것은 전체 수행시간을 줄이기 위한 주요한 요소 중의 하나이다. 본 논문에서는 이동 에이전트 시스템으로 구성된 병렬환경에서 SPMD의 병렬처리를 효율적으로 수행하기 위해, 바이노미얼 트리를 이용하여 하나의 이동 에이전트 코드를 모든 컴퓨터에 빠르게 전송하는 새로운 방법을 제안한다. 제안된 방법은 IBM's Aglets에서 실험적 평가를 통하여 다른 방법과 비교되었으며 다른 방법에 비해서 상당히 좋은 성능을 보였다. 또한 본 문에서는 바이노미얼 트리에서 에이전트 전송 중에 발생될 수 있는 결함허용에 관한 문제를 다룬다.