• The Journal of Asian Finance, Economics and Business
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• 제8권5호
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• pp.679-688
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• 2021

This study aims to verify family ownership's effect on earnings management by using corporate governance as the moderation variable. This study uses data panel regression with the period of 2011-2017. Corporate governance consisted of three dimensions, namely the board of commissioners, share ownership and transparency, and disclosure and auditing. Discretionary accruals measure earnings management with a model that controls company performance. Samples are manufacturing companies listed on Indonesia Stock Exchange. Observations were conducted on 198 firms throughout the year. The results indicated that corporate governance significantly affected earnings management. However, it declined the significance of family ownership toward earnings management. Hence, corporate governance can reduce earnings management. Furthermore, of the three components of corporate governance: the board of commissioners, shareholding, and transparency, the term shareholding precisely encouraged managers to conduct earnings management. Besides, the three core bodies of corporate governance lowered the significance of shareholding toward earnings management. This study's findings suggest that in family firms in Indonesia, earnings management is becoming more intensive than in non-family firms. Additional tests show that there is an entrenchment effect on family firms in Indonesia. Furthermore, corporate governance leads to earnings management.

• The Journal of Asian Finance, Economics and Business
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• 제8권8호
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• pp.85-91
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• 2021

This research aims to analyze the impact of Financial Risk (FR), Information Asymmetric (IA), and Earning Power (EP) on Real Earning Management (REM) of listed trading companies in IDX Indonesia. This study aims to analyze the influence of FR, IA, EP, on REM through Operating Cash Flow, Production expense, and Discretionary Expense. The study employs an unbalanced panel of data set from 2014 to 2018 on the activity of all trading companies (15 in total) as selected samples of 48 feasible samples from 144 existing data. The sample used a non probability sampling method with a purposive sampling technique. This research was classified as causative and tested by multiple linear regression model with cross-sectional analysis. The result indicated a significant impact of FR on REM through PROD and DISX but not through COF. How ever, IA, and EP showed significant impact on REM by means of COF but not go by PROD and DISX..The findings in this study contribute to the users of financial reports particularly the stakeholders in defining the determinants of real earning management practices among firms when it comes to decision making.

• The Journal of Asian Finance, Economics and Business
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• 제9권4호
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• pp.39-52
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• 2022

This study examines whether accounting conservatism can support real earnings management by reducing accrual earnings management techniques. The net impact of conservative reporting on earnings management is also analyzed. It is assumed that moderating the role of conservative financial reporting during uncertainty can mitigate earnings management practices. For our analysis, 5354 firm-year observations for the period 2007-2020 of nonfinancial companies listed on the Pakistan Stock Exchange are applied. To measure conservatism in the non-financial sector of Pakistan, Khan and Watts' (2009) model is used to provide evidence that conservatism is a way to restrict earnings management during uncertainty. "Prospector" and "Defender" Business strategy is applied for measuring firm-level uncertainty. To measure accrual earnings management Modified Jones (1995) model and Dechow and Dichev (2002) approach and Kasznik (1999) model are applied, and for real earnings management Roychowdhury model is applied which follows three approaches to measure real earnings management i.e. cash flow manipulation, Overproduction, and discretionary expenses. The estimations support our hypothesis by providing statistically significant proof that conservative financial reporting in a developing economy like Pakistan may be used to overcome the net impact of earnings management during uncertainty. Our results provide critical and practical implications for investors, researchers, and standard setters.

• 디지털융복합연구
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• 제19권12호
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• pp.321-329
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• 2021

본 연구의 목적은 경영자 능력과 경영자 보상 사이의 관련성에 이익유연화가 미치는 효과에 초점을 두고 분석해 보고자 하였다. 경영효율성의 측정치인 DEA를 사용하여 경영자 능력에 대한 측정치를 도출하였으며, 이익유연화를 측정의 대리변수로 재량적 발생액과 비재량적발생액의 상관계수, 당기순이익 및 영업현금흐름의 표준편차를 사용하여 검증하였다. 또한 경영자 보상은 경영자 1인당 현금보상에 자연로그를 취하여 사용하였다. 가설검증을 위한 분석 기간은 2004년부터 2017년으로 실증분석결과 이익유연화 행위가 성과를 기반으로 한 보상은 감소시키며 성과를 통제한 경영자 보상은 증가시킨다는 결과를 제시하여 본 연구의 가설을 지지하는 결과로 나타났다. 이는 이익유연화에 대해서 차별적으로 추가적인 보상이 지급됨을 간접적으로 확인한 결과라고 할 수 있다. 본 연구는 경영자 능력과 경영자 보상간의 관련성에 이익유연화가 영향을 미치는 지를 실증적으로 분석하였다는데 연구의 공헌도가 있다. 그러나 다수의 선행연구에서 경영자 보상에는 상한과 하한 구간이 존재함을 실증 분석하였으나, 이익유연화로 인한 비대칭적 보상에 대하여 분석하지 못한 한계점이 존재하므로, 향후 연구에서 풍부한 실증결과를 바탕으로 연구가 확장되길 기대한다.

• 아태비즈니스연구
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• 제11권4호
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• pp.271-289
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• 2020

Purpose - This paper examined the relation between Correction of Annual Reports and Earnings management. The annual reports are used as key reports for critical decision making by providing useful information to various stakeholders across the firm. Design/methodology/approach - The sequence of this study is analysed that each of the following two cases affects the earning management: 1. that corrections have been made; 2. Where financial information have been modified or non-financial information have been modified during the correction of the annual report. We draw an initial sample of firms listed on the Korea Stock Exchange from 2014 to 2017. Among these, we excluded firms that were not able to obtain the variables needed to measure the correction of Annual Reports and the earnings management. Finally, we use the 7,035 firm-year observations. Findings - Our empirical results of this study are as follows; First, it turned out that the earnings management of companies that report business reports on corrections is larger than those that do not. Second, among the types of annual report corrections, the correction of non-financial information is significantly larger on earnings management than the correction of financial information. Research implications or Originality - The correction disclosure of business reports is a very important issue in terms of accounting information accuracy and reliability. The results of this study will provide policy implications for correction disclosures and regulations due to an important issue as accounting information. An entity that initially prepares accounting information should advanced in such a way that it provides high quality accounting information and then complements and accepts it by various stakeholders.

• 경영과정보연구
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• 제31권1호
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• pp.221-246
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• 2012

본 연구는 고객중요성이 자본시장반응에 직접적인 영향을 미칠 뿐만 아니라 감사품질을 통해 간접적으로도 영향을 미칠 수 있음을 알아보기 위함이다. 또한 효과적인 기업소유구조는 소유와 경영의 분리로 발생하는 대리인문제를 완화하여 자본시장의 효율성과 기업가치를 제고하며, 감사품질에 영향을 미치는 요인으로 함께 다루어볼 필요가 있다. 이에 본 연구는 고객중요성과 기업소유구조가 감사품질 및 시장반응에 영향을 미치는지의 순차적 관련성을 검증하기 위하여 경로분석을 이용하였다. 본 연구의 실증분석결과는 다음과 같다. 첫째, 고객중요성이 감사품질에 대체로 양의 결과가 나타나 감사품질을 향상시킴을 알 수 있었다. 둘째, 기업소유구조가 감사품질에 미치는 영향은 대주주지분율이 높을수록 높은 감사품질을 선호하는 것으로 나타나지 않았고 외국인지분율의 경우는 유의성을 확인할 수 없었다. 셋째, 매개변수인 감사품질이 높을 경우 일부 변수에서 투자자들이 긍정적으로 인식하는 것으로 나타났다. 넷째, 고객중요성과 기업소유구조변수가 부분적으로 기업가치에 직접적 또는 간접적 영향을 미치는 것으로 나타나 고객중요성 및 기업소유구조는 일부 변수에서 감사품질이 향상되고, 향상된 감사품질정보를 인지한 투자자는 자본시장에서도 긍정적인 신호로 인식하고 있음을 알 수 있다. 본 연구는 선행연구에서 다루었던 비감사서비스의 제공과 감사품질, 기업지배구조와 감사품질 등의 개별적 관련성의 분석을 확장하여, 감사인독립성의 주요 요인인 고객중요성, 기업소유구조가 감사품질에 영향을 미치고, 감사품질은 시장반응에 영향을 미친다는 순차적 관련성의 분석을 통해 이들 변수간의 관련성을 구조적으로 동시에 검증함으로써 직접적인 효과뿐만 아니라 간접적인 효과까지를 실증적으로 제시하였다는데 의의가 있다. 특히, 감사품질의 관련성에 대한 연구결과가 일관적이지 않은 시점에서 가능한 정교한 방법론을 위하여 경로분석모형을 시도하여 기존의 주장들을 재검토할 수 있는 정책적 시사점을 제시한다고 판단된다.

• 대한토목학회논문집
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• 제39권5호
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• pp.605-612
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• 2019

전통적으로 통행수요예측은 개별 면접조사를 통해 수집된 자료를 기반으로 수행되었으며, 통행수요 예측의 정확성은 이러한 문제로부터 지속적으로 제기되어 왔다. 최근 정보통신 기술의 발전에 따라 통행수요예측 연구에서 새로운 자료의 활용이 다루어지고 있다. 이러한 자료는 GPS기반 위치 자료, 휴대전화 신호의 자료, CDR (Call Detail Record) 자료 등으로 포함하며, 통행 수요예측의 오류를 줄이기 위한 활용과 관련한 연구가 진행되고 있다. 이를 바탕으로 본 연구의 목적은 통행수요예측의 기초자료로 CDR의 적용 가능성을 평가하는 것이다. 이를 위해 본 연구에서는 대구광역시 평일과 주말을 포함한 2017년 4월의 4일 동안 수집한 CDR 자료를 사용하였다. 즉, CDR 통신량과 기존 면접조사의 O/D 통행량 간의 상관성을 분석하였다. 그 결과, CDR과 전통적 방식에 의한 교통수요는 서로 상관성이 존재하는 것으로 나타났으며, 통행목적별 통행량 비교결과에서는 주말 첨두시 CDR이 비가정기반 쇼핑 여가 목적 통행량과 같은 선택적 통행에서 상관성이 높은 것으로 나타났다.

• 한국컴퓨터정보학회논문지
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• 제28권12호
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• pp.267-279
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• 2023

이 논문은 우리나라 대외 무역 및 곡물 수입 안정화 정책 수립에 있어서 중요한 역할을 하는 중국의 곡물 수출입 관련 법 제도를 분석하고자 한다. 본 연구의 결과로는 「대외무역법」에 근거한 중국의 대외무역제도는 대외무역관리기관에 대한 권한 위임의 범위와 책임이 명확하지 않은 것이 특징이다. 우리나라는 「대외무역법」과 그 시행령 및 관리규정에서 대외무역관리의 권한 위임에 대한 범위와 책임을 명확히 규정하고 있지만, 중국의 개정 「대외무역법」에서는 대외무역관리에 대한 권한 위임이 명확하게 명시되지 않아 지방정부나 기타 행정기관의 자의적 판단에 의한 개입의 여지가 있다. 전반적으로 중국의 곡물 수출입 관련 법 제도는 WTO 규정에 부합하는 제도적 틀을 갖추고 있는 것으로 평가된다. 하지만 법률 또는 법규의 모호성과 제도의 운영과정에서 나타나는 불합리성과 투명하지 않은 절차 등은 유의해야 하는 항목으로 여겨진다. 따라서, 향후 중국과의 교역 과정에서의 발생할 수 있는 불합리한 상황에 대한 사전 예방 중요할 것이다.

• 정보교육학회논문지
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• 제15권1호
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• pp.101-109
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• 2011

대부분의 로봇 학습도구가 성적 및 사교육능력이 우수한 집단 학생들의 창의성교구로 사용되고 있으며 아직, 재량활동시간 등의 정규교과 수업에 접목하여 사용되고 있지 않다. 본 연구는 비교적 저렴한 라인트레이서를 교구로 사용하여 학업성취도가 평균 이하인 초등학생 5학년들이 정규교과목과 연계하여 로봇학습을 할 수 있도록 12차시 분량의 교육과정과 교재를 개발하였다. 최적성을 확인하기 위해 학업성취 수준이 학년 평균 이하의 학생들을 대상으로 학습시킨 후 평가하였다. 각 차시별 학습결과를 산출물 중심으로 성취수준을 평가한 결과로 학업성취도가 낮은 학생들이 대부분의 교육과정 내용을 충분히 이해하는 수준으로 평가되었으며 본 연구에서의 실행경험을 통해 학업성적이 비교적 낮은 초등학생들이 정규교과 과정과 연계한 로봇교육 성공 가능성을 확인하였다.

• 기업가정신과 벤처연구
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• 제20권3호
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• pp.1-17
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• 2017

본 연구는 코스닥시장에 신규상장한 기업들의 상장 후 감사인 선임 의사결정과 회계정보의 품질을 살펴보았다. 선행연구는 신규 상장 시 기업들이 고품질 감사인을 선임하는 것은 유리한 조건으로 상장을 하는데 도움을 주며 시장 투자자들의 반응 역시 호의적임을 밝히고 있다. 본 연구는 이를 확장하여 상장한 이후 기업들이 지속적으로 Big N 감사인을 선임하는지를 조사하였다. 또한 Big N 감사인을 선임한 기업들이 상장 이후 회계정보의 품질이 더 높아지는지를 살펴보았다. 2006년 이후 상장예정기업들은 상장직전연도 혹은 상장연도에 증권선물위원회가 선정한 지정감사인을 선임하도록 의무화되어 있으나, 상장 이후에는 자유선임이 가능하다. 2002년에서 2012년 사이에 코스닥시장에 상장한 기업들을 대상으로 조사한 결과, 상장 후 2년까지는 Big N 김사인을 선임하는 경향이 있었으나, 3년 뒤부터는 이러한 경향이 감소하였다. 또한 Big N 감사인 선임으로 인해 회계정보 품질이 향상되는 기간 역시 상장 후 1년 정도까지였다. 추가분석의 결과, 상장연도에 지정감사인의 고객기업은 자유수임 감사인의 고객기업에 비해 오히려 재량적 발생액이 높았다. 그러나 상장 이후 Big N 감사인으로의 감사인 변경은 재량적 발생액을 줄이는 효과가 있었다. 마지막으로, 본 연구의 주요 분석 결과는 성향점수매칭 표본에서도 유사하였다. 본 연구의 결과는 다음과 같은 공헌점을 갖는다. 우선, IPO 관련 선행연구들이 상장시점 혹은 상장직전의 감사인과 회계정보 품질의 관계를 살펴본 것과 다르게 본 연구는 상장 직후 기간을 살펴봄으로써, 상장기업들이 고품질 감사인과 지속적으로 계약하려는 경향이 있는지를 조사하였다. 또한, 본 연구가 발견한 바와 같이 상장 이후 기업들이 고품질 감사인을 선임하려는 경향이 기간 경과에 따라 감소하고, Big N 감사인들의 감사품질 역시 감소하는 것은 상장사와 주간회사, 신규상장 관련 정책 입안자들 및 시장의 투자자들에게 여러 시사점을 제공하고 있다.