• The Korean Journal of Applied Statistics
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• v.34 no.1
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• pp.39-56
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• 2021

Many researches have been done on portfolio optimization since Markowitz (1952) published a diversified investment model. Markowitz's mean-variance portfolio optimization problem is established under the assumption that the distribution of returns follows a normal distribution. However, in real life, the distribution of returns does not follow a normal distribution, and variance is not a robust statistic as it is heavily influenced by outliers. To overcome these potential issues, mean-shortfall portfolio model was proposed that utilized downside risk, shortfall, as a risk index. In this paper, we propose a perturbation method that uses the shortfall as a risk index of the portfolio. The proposed portfolio utilizes an adaptive Lasso to obtain a sparse and stable asset selection because it can reduce management and transaction costs. The proposed optimization is easily applicable as it can be computed using an efficient linear programming. In our real data analysis, we show the validity of the proposed perturbation method.

• The Korean Journal of Applied Statistics
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• v.35 no.2
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• pp.229-250
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• 2022

Since the publication of Markowitz's (1952) mean-variance portfolio model, research on portfolio optimization has been conducted in many fields. The existing mean-variance portfolio model forms a nonlinear convex problem. Applying Dantzig's linear programming method, it was converted to a linear form, which can effectively reduce the algorithm computation time. In this paper, we proposed a Dantzig perturbation portfolio model that can reduce management costs and transaction costs by constructing a portfolio with stable and small (sparse) assets. The average return and risk were adjusted according to the purpose by applying a perturbation method in which a certain part is invested in the existing benchmark and the rest is invested in the assets proposed as a portfolio optimization model. For a covariance estimation, we proposed a Gaussian kernel weight covariance that considers time-dependent weights by reflecting time-series data characteristics. The performance of the proposed model was evaluated by comparing it with the benchmark portfolio with 5 real data sets. Empirical results show that the proposed portfolios provide higher expected returns or lower risks than the benchmark. Further, sparse and stable asset selection was obtained in the proposed portfolios.

• Proceedings of the Korea Society for Simulation Conference
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• 2003.06a
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• pp.167-175
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• 2003

본 연구는 (s, S) 재고시스템의 최적 재고정책을 수립하는 문제를 시뮬레이션을 통하여 분석하고자 한다. 이러한 목적으로 재고관리비용에 대한 파라미터 (s, S)의 민감도를 퍼터베이션 분석법으로 구하고 확률 최적화 기법을 적용하여 단위 기간에 평균 재고관리비용을 최적으로 하는 재고정책을 발견하였다. 민감도의 추정에는 IPA법과 SPA법을 표본경로의 주문 사건 변동에 따라 조건적으로 결합하여 사용하였다. 시뮬레이션 결과 s와 S의 최적정책 추정치를 상당히 정확한 값으로 얻었으며 이러한 결과는 보다 일반적인 재고관리 문제의 분석에 도움을 줄 것으로 기대한다.

• Journal of the Korean Institute of Telematics and Electronics
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• v.19 no.2
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• pp.1-6
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• 1982

This paper reviews and describes some applications of perturbation theory in the practical analysis of linear systems which involve random parameters. Statistical measures of the system outputs are derived in terms of statistical measures of the system parameters and inputs (i.e., in the way of perturbed linear operator equations). Perturbed state transition matrix is also derived. With simple first-order and second-order linear system models, we compare the accuracy of perturbation results with the exact ones. And the convergence of perturbation series is also investigated.

• Journal of the Korea Society for Simulation
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• v.9 no.2
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• pp.89-102
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• 2000

In this paper, we consider an optimal allocation of constant service efforts in queueing network to maximize the system throughput. For this purpose, using the perturbation analysis, we apply a stochastic optimization algorithm to two types of queueing systems. Our simulation results indicate that the estimates obtained from a stochastic optimization algorithm for a two-tandem queuing network are very accurate, and those for closed loop manufacturing system are a little apart from the known optimal allocation. We find that as simulation time increases for obtaining a new gradient (performance measure with respect to decision variables) by perturbation algorithm, the estimates tend to be more stable. Thus, we consider that it would be more desirable to have more accurate sensitivity of performance measure by enlarging simulation time rather than more searching steps with less accurate sensitivity. We realize that more experiments on various types of systems are needed to identify such a relationship with regards to stopping rule, the size of moving step, and updating period for sensitivity.

• Bulletin of the Society of Naval Architects of Korea
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• v.7 no.1
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• pp.27-36
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• 1970

선박유체역학(船舶流體力學)의 경계조건(境界條件)의 선형화(線型化)를 위한 퍼터베이션(Perturbation)방법(方法)을 따라 배를 가늘고 길게 보느냐, 엷은 수평판(水平板)으로 보느냐 등등에 따라 여러가지 다른 종류(種類)의 수학적(數學的) 정의(定義)에 따르는 이론(理論)을 추궁함으로서, 1) Neumann Ship, 2) Thin Ship, 3) Michell Ship, 4) Slender Ship 등을 이론적(理論的)인 면(面)에서와 수치계산(數値計算) 예(例)로서 비교검토(比較檢討) 하였다. 동시(同時)에 이에 따르는 "직접문제(直接問題)" "간접문제(間接問題)" 등(等)에 관(關)하여도 언급(言及)하고 그 차이점(差異點)을 지적하였다. 이에 의(依)하면 정속전진시(定速前進時)에 L/B가 10인 경우에는 최대광폭의 차(差)가 $5{\sim}8%$정도 되고 또 선수수선반각(船首水線半角)에 상당한 차(差)가 있음으로 같은 이론적(理論的)인 계산치(計算値)에 대(對)하여 저항(抵抗)은 적어도 $10{\sim}15%$정도 차(差)가 생길 것이 아닌가 보게끔 되었다.

• Journal of the Korean Society of Laryngology, Phoniatrics and Logopedics
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• v.7 no.1
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• pp.128-131
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• 1996

소아들의 음성장애의 대부분은 음성과 기능에 의한 성대의 오용 및 남용으로부터 기인한다. 그러나 음성장애에 대한 인식의 부족으로 인하여 소아의 음성장애 발견율은 극히 낮은 수준에 머므르고 있다. 치료에 있어서도 행동의 통제가 그다지 쉽지 않기 때문에 많은 어려움이 따른다. 본 연구는 소아의 음성장애의 발생경위와 문제의 설명과 차팅에 의한 남용의 감소에 초점을 둔 치료사례이다. 5세 아동의 심한 음성장애로 의뢰되어졌다. 음성증후는 목쉰소리, 기식화된 소리, 일시적인 발성일탈(phonation break) 등이 두드러졌다. 이비인후과 전문의의 스트로보스코프(stroboscope) 검진결과 초기 양측성 성대결절이 성대 앞쪽으로부터 1/3 지점에서 발견되었으며 비지피치(Visi-Pitch)로 측정된 퍼터베이션(perturbation 수치가 16.8이었다. 사례사 조사 과정에서 아동이 활동적이며 자주 고함을 지르고 자동차놀이를 주로하며 많은 시간을 보낸다는 것이 밝혀졌다. 중재 프로그램은 우선 문제를 설명하고 인식시키는 것과 고함을 지르거나 자동차놀이를 하면서 자동차 소음을 흉내내는 등의 음성남용 회수를 감소시키는 것에 초점을 두었다 17회의 치료로 성대결절이 감소되었고 퍼터베이션은 3.8로 저하되었으며 아동 스스로 음성남용을 통제할 수 있다는 임상적 판단하에 치료를 종결하였다. 1개월 후 추후 검사에서 남용적인 습관이 여전히 나타나지 않았으며 음성상태도 양호하였다. 소아 음성장애의 치료는 소아가 이해할 수 있는 용어로 문제의 인식을 확실히 시키고 행동을 체계적으로 통제할 수 있는 치료프로그램을 실행시키는 임상가의 자질이 대단히 중요하다. 그러나 그에 못지 않게, 많은 시간을 아동과 함께 보내는 부모나 교사의 협력이 치료의 성패를 좌우할 수 있다.조구와 처리구간에 차이가 없었다. 그러나 유지방 함량의 경우 대조구가 3.22%, 처리구가 3.37%로 처리구가 0.15% point 증가했으나 유의차는 없었다. Fan ＋ sprinkler가 설치된 시설에서 사육된 젖소에서 생산된 우유내 체세포수는 대조구에 비해 26.63%가 감소되었으나 유의차는 발견할 수 없었다. 이상의 시험 결과에서 볼 때 fan ＋ sprinkler를 이용한 방서 방법은 고온 stress를 완화시켜 유생산성의 증가에 기여할 수 있는 하나의 방법이라고 본다.을 알 수가 있었다.없다. 본 논문의 대상은 바로 이러한 합성 동사성명사의 논항구조와 동사성명사에 의해 하위범주화된 논항들의 문법적 실현양상이다..그 결과 심리적 특성과 사용자 수용 특성은 아바타 수용도에 부분적으로 영향을 미친다는 것 결과가 나타났다.웨어 프로세스 평가와 개선 모델의 개발을 위한 기초적인 자료를 제공할 것으로 예상된다 또한, 본 연구 결과는, 우리나라 소프트웨어 조직들이 실제로 무엇을 필요로 하는지를 밝힘으로써, 우리나라의 소프트웨어 산업을 육성하기 위한 실효성 있는 정책 입안을 위한 기초 자료를 제공할 것으로 예상된다.다.를 검증하려고 한다. 협력체계 확립, ${\circled}3$ 전문인력 확보 및 인력구성 조정, 그리고 ${\circled}4$ 방문보건사업의 강화 등이다., 대사(代謝)와 관계(關係)있음을 시사(示唆)해 주고 있다.ble nutrient (TDN) was highest in booting stage (59.7%); however no significant difference was found among other stages. The concentrations of Ca and P were not

• Journal of the Korea Society for Simulation
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• v.12 no.3
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• pp.31-40
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• 2003

This paper studies an optimal policy for a certain class of (s, S) inventory control systems, where the demands are characterized by the renewal arrival process. To minimize the average cost over a simulation period, we apply a stochastic optimization algorithm which uses the gradients of parameters, s and S. We obtain the gradients of objective function with respect to ordering amount S and reorder point s via a combined perturbation method. This method uses the infinitesimal perturbation analysis and the smoothed perturbation analysis alternatively according to occurrences of ordering event changes. The optimal estimates of s and S from our simulation results are quite accurate. We consider that this may be due to the estimated gradients of little noise from the regenerative system simulation, and their effect on search procedure when we apply the stochastic optimization algorithm. The directions for future study stemming from this research pertain to extension to the more general inventory system with regard to demand distribution, backlogging policy, lead time, and inter-arrival times of demands. Another direction involves the efficiency of stochastic optimization algorithm related to searching procedure for an improving point of (s, S).

• Journal of the Institute of Electronics Engineers of Korea SD
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• v.37 no.4
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• pp.45-52
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• 2000

We present a novel method for simple and efficient analysis of the rectangular MQW waveguide. Preferentially two-dimensional structure is transformed into one-dimensional structure by using the effective index method. Then, the characteristic matrix of the resultant planar MQW waveguide is analyzed by scanning angle method. The effective index, modal intensity, and optical confinement factor of rectangular MQW waveguide can be effectively obtained by this method. Our simulation results show excellent agreement with the accurate solutions based on the finite element method. We also introduce the approximation methods for the analysis of rectangular MQW waveguide and investigate their validity. By using perturbation approach, modal power loss of guided wave in rectangular MQW waveguide is newly investigated and compared with the conventional method using the approximation of planar MQW waveguide.