Journal of the Economic Geographical Society of Korea
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v.19
no.3
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pp.550-565
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2016
The size of Korean and global cosmetic industry market are consistently growing and the domestic cosmetic industry's rate of total production increase is higher than GDP in Korea. In addition, the Korean Wave has strengthened not only this phenomenon but also the increase of exports. For these reasons, the purpose of this paper is to analyze Korean cosmetic industry regarded as a new growth engine. For this study, Porter's Value Chain theory, Mudambi's Smile of Value Creation, Cosmetic GMP by ISO, and the production process on cosmetic industry are used as tools. As a result, Korean cosmetic industry comprises five nodes value chains: R&D, Raw Material Manufacture, Container Manufacture, Cosmetic Manufacture, and Marketing. And then, based on this result, the spatial analysis is conducted to identify spatial distribution characteristics of each node.
This paper analyze the economic effect of R&D investment for the IT Green growth initiatives in Korea, relating to Green growth which is main force for activating in order to durable growth currently. The IT green growth initiatives can be grouped by IT manufacture, IT service, and S/W and computer-related services in the R&D investment and to be analyzed by the RAS forecasting methods. The results indicate that the production-inducing effect is about 31,853 billion won for the IT manufacture, and IT service is about 14,360 billion won, and the next is S/W and computer-related service whose effect is about 4,482 billion won. The import, value added, and employment effect of IT manufacture is also bigger than those of any other sectors in IT. This is because R&D investment in case of IT manufacture is more huge than IT service. Besides, employment-inducing effects show that IT manufacture is highest in 16,596 persons; IT service is secondly highest in 9,000 persons and S/W; lastly, computer-related service is much lower than those of any other sector. So we can conjecture that the long-term initiatives of IT green growth implementation lead to increasing size of benefits in the IT sectors.
problems involved in defining and identifying it. However, data on ownership of business establishments may be useful and one of the best alternatives for this empirical research because of use of limited information about control This study examines the spatial patterns of external control in the Korean manufacturing activities between 1986 and 1992. Using the data on ownership iinkages of multilocational firms between 15 administrative areas, it was possible to construct a matrix of organizational control in terms of the number of establishments. The control matrix was disaggregated by three types of manufacturing industries according to the capital and labor requirements of production processes used in. On the basis of the disaggregated control matrix, a series of measures were calculated for investigating the magnitude and direction of control as well as the external dependency. In the past decades Korean industrialization development has risen at a rapid pace, deepening integration into the world economy, together with the continuing growth of the large industrial firms. The expanded scale of large firms led to a spatial separation of production from control, Increasing branch plants in the nation. But recent important changes have occurred in the spatial organization of production by technological development, increasing international competition, and changing local labor markets. These changes have forced firms to reorganize their production structures, resulting in changes of the organizational structures in certain industries and regions. In this context the empirical analysis revealed the following principal trends. In general term, the geography of corporate control in Korea is marked by a twofold pattern of concentration and dispersion. The dominance of Seoul as a major command and control center has been evident over the period, though its overall share of allexternally controlled establishments has decreased from 88% to 79%. And the substantial amount of external control from Seoul has concentrated to the Kyongki and Southeast regions which are well-developed industrial areas. But Seoul's corporate ownership links tend to streteh across the country to the less-developed regions, most of which have shown a significant increase of external dependency during the period 1986-1992. At the same time, a geographic dispersion of corporate control is taking place as Kyongki province and Pusan are developing as new increasingly important command and control reaions. Though these two resions contain a number of branch plants controlled from other locations, they may be increasingly attractive as a headquarters location with increasing locally owned establishments. The geographical patterns of external control observable in each of three types of manufacturing industries were examined in order to distinguish the changing spatial structures of organizational control with respect to the characteristics of the production processes. Labor intensive manufacturing with unskilled iabor experienced the strongest external pressure from foreign competition and a lack of low cost labor. The high pressure expected not only to disinte-grate the production process but also led to location of production facilities in areas of cheap labor. The linkages of control between Seoul and the less-developed regions have slightly increased, while the external dependency of the industrialized regions might be reduced from the tendency of organizational disintegration. Capita1 intensive manufacturing operates under high entry and exit barriers due to capital intensity. The need to increase scale economies ied to an even stronger economic and spatial oncentration of control. The strong geographical oncentration of control might be influenced by orporate and organizational scale economies rather than by locational advantages. Other sectors experience with respect to branch plants of multilocational firms. The policy implications of the increase of external dependency in less-developed regions may be negative because of the very share of unskilled workers and lack of autonomy in decision making. The strong growth of the national economy and a scarcity of labor in core areas have been important factors in this regional decentralization of industries to less-developed regions. But the rather gloomy prospects of the economic growth in the near future could prevent the further industrialization of less-developed areas. A major rethinking of regional policy would have to take place towards a need for a regional policy actively favoring indigenous establishments.
As the economy grows, there is a concern that the economic development causes a productivity reduction because of the service intensive growth. However, the economy of developed countries encounter with the productivity growth as their economy grows, which phenomenon called Baumol's paradox. Oulton (1999, 2001) find out the reason of Baumol's paradox in a forward and backward chain effects. So, this paper is aimed at verifying the theory of Oulton (1999, 2001). Moreover, we test the difference effect between a consumer service and producer service input using a dummy variable. We use the Input-Output Table (1990, 1995, 2000, 2005) that is offered by the Bank of Korea to accomplish the purpose of our research that is represented above. We find out that the Korea's intermediate producer service inputs cause a multifactor productivity growth. That result is matched with the Oulton (1999, 2001)'s theory. But, the intermediate consumer service inputs don't have a significant effect on a multifactor productivity. The result of verifying the effect of intermediate producer service inputs among industries shows that the effects on manufacture industries are less than other industries.
Through this study, it is aimed to derive the policy direction considering the characteristics of the present Smart Factory, the industrial condition of Pohang area, and the promotion field. Secondly, the questionnaire data of the regional enterprises will prepare for the improvement of the industrial structure and the implications for efficiency, and preparation for regional preparation and industrial changes in preparation for the next generation of production revolution. The construction of Smart Factory in Pohang can be divided into two major directions. First, it is analyzed that smart factory pilot projects are highly needed, focusing on competitive medical precision manufacturing field among the SMEs in the region, primary metal and nonmetal manufacturing industries, and other machinery fields. In addition, local SMEs are willing to introduce smart factories for reasons of quality improvement and cost reduction, and it is confirmed that they will actively promote employee training and expertise if they can upgrade continuously.
Recent years have seen a rapid boom of the 4th industry and relevant policies in regions. However there are only a few studies about the impact of the 4th industry on the local economy. This study examines the agglomeration effects of the 4th industry on regional economy by using a spatial statistical models. As a result, it was found that the agglomeration of the 4th industry had a positive effect on the productivity of the local economy, while there is not good enough evidence to prove the relationship between the 4th industry and the income of the region. These findings indicate that the impact of the agglomeration of the fourth industry on the local economy is limited. In addition, the impact on the local economy was different by the type of the fourth industry, and the manufacturing industry and financial and insurance industries had a positive impact on the growth of the local economy.
Journal of the Economic Geographical Society of Korea
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v.14
no.4
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pp.616-627
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2011
The study aims to analyze the effects of attracting companies from Seoul Metropolitan Area on regional value-added and employment using a regional input output model and to suggest the most appropriate categories in attracting business based on the result from the analysis. It is assumed that large manufacturing companies in Seoul Metropolitan Area are relocated to 5+2 supra-economic region in this paper. The result shows that selection of categories in attracting businesses should be depend on the characteristic of regional industrial structure. Also, it is derived that establishing a differentiated strategy in attracting businesses is essential.
Journal of the Korean Regional Science Association
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v.33
no.3
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pp.61-78
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2017
Among several policies for industrial decentralization introduced since the 1960s, business relocation grant policies put a heavy financial burden on central and local governments. This study investigates the change in the likelihood of manufacturing establishments' relocation to the non-SMA associate with the change in business relocation grant policies. Using the mining and manufacturing survey data from 1996 to 2014, manufacturing firms' relocation decision model in nested logit structure was estimated. The data showed that the proportion of movements from the SMA to the non-SMA significantly increased after the introduction of the grant policies. However, estimation results of firms' relocation decision model indicated that the likelihood of firms relocating from the SMA to the non-SMA decreased after the introduction of the grant policies. In particular, firms' likelihood to move into the rural regions is even lower in the period of the grant extension. This suggests that increasing rate of relocations toward the rural regions may have been driven by the growing advantage of rural locations, such as low land rent and improvement in market accessibility, rather than the grants per se. This implies that the alleviation of physical and environmental constraints of the rural regions and the creation of business friendly environment such as easy access to premises at reasonable prices and strengthened linkage with the SMA, rather than simple provision of business relocation grants, needed to attract businesses in the rural regions.
Journal of the Korea Society of Computer and Information
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v.13
no.4
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pp.231-240
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2008
In respect complication, group and period, the foreign direct investment of korea is composed of various factors. This paper studies focus on estimating the determinants of foreign direct investment of korea. The region of analysis consist of 7 groups, that is, Asia, Europe, Central and South America, Oceania, Africa, Middle East. Analyzing period be formed over a 67 point(2002. 6${\sim}$2007. 12). In this paper dependent variable setting up an amount of foreign direct investment, explanatory(independent) variables composed of gross domestic product, a balance of current accounts, the foreign exchange rate, employment to population ratio, an average of the rate of operation(the manufacturing industry), consumer price index, the amount of export, wages(a service industry). For an actual proof analysis, LIMDEP 8.0 software, analysis model is random effect in TWECR The result of estimating the determinants of foreign direct investment of korea provides empirical evidences of significance positive relationships between employment to population ratio and wages(a service industry). However this study provides empirical evidences of significance negative relationships between the foreign exchange rate, censurer price index and the amount of export. The explanatory variables, that is, an average of the rate of operation(the manufacturing industry), gross domestic product and a balance of current accounts, are non-significance variables.
Journal of the Korean Recycled Construction Resources Institute
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v.8
no.4
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pp.436-443
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2020
In this paper, we tried to examine the composition ratio of plastic waste from households according to the generated city and the qualities according to the production time of material recycling products. As a result, the composition ratio of recyclable plastic waste among the total plastic waste according to the generated cities is 64.5~90.4%, showing a big difference by city. In addition, the quality evaluation of material recycling products by production time for four months showed that the average tensile strength was 12.33MPa, the average elongation rate was 5.94%, the average density was 1.35g/㎤ and the average ash content was 3.66%.
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