• The Korean Journal of Applied Statistics
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• v.28 no.3
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• pp.541-559
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• 2015

VaR is now widely used as an important tool to evaluate and manage financial risks. In particular, it is important to select an appropriate volatility model for the rate of return of financial assets. In this study, both univariate and multivariate models are considered to evaluate VaR of the portfolio composed of KOSPI, Hang-Seng, Nikkei indexes, and their performances are compared through back testing techniques. Overall, multivariate models are shown to be more appropriate than univariate models to estimate the portfolio VaR, in particular DCC and ADCC models are shown to be more superior than others.

• Proceedings of the Korea Water Resources Association Conference
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• 2006.05a
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• pp.1621-1625
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• 2006

하천은 여러 하천의 연결망으로 구성되어 있으며, 연결부는 절점으로 이루어져 있고, 이 절점은 하천이 합류하는 곳으로서 하천의 시스템을 구성하는 가장 중요한 요소이다. 최근에 친자연 하천 복원 등의 많은 사업을 하고 있음에도 불구하고 이에 대한 검토가 거의 이루어지지 않고 있으며, 이를 검토하고 이해하는 것이 하천을 복원하고 관리하는데 매우 중요하다. 본 연구는 본류와 지류의 하상경사 및 하상고가 다르고, 유사 유입조건이 다른 비평형 유입조건을 갖고 있으며, 하폭이 넓고 수심이 상대적으로 얕은 합류부에서 흐름 및 하상변동에 관하여 수치모의를 수행하여 그 특성을 파악하는데 그 목적이 있다. 적용 대상지역은 금강과 미호천의 합류부로서, 흐름 특성 및 하상변동을 모의하기 위하여 RMA-2와 SED2D를 이용하였다. 유량의 증가에 따라 흐름에 대한 유속이 증가하며, 전단층의 길이가 증가하고, 합류부의 우안의 정체수역에서 발생하는 와(vortex)의 크기도 증가하였다. 부유사의 농도는 실제 상황에 맞도록 비평형 유입조건을 사용하였으며, 미호천에서 유입되는 유사의 농도에 영향을 받아, 합류직후에도 유사의 농도가 높으며, 전단층을 경계로 하여 농도 띠가 하류로 유지되었으며, 합류 후에는 우안에서는 하상이 상승되었다.

• Journal of the Korean Institute of Illuminating and Electrical Installation Engineers
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• v.20 no.8
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• pp.88-95
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• 2006

This paper proposes an analog type Active Power Filter that adapts to the frequency change of a distributed power supply system. The proposed system removes the harmonic currents in the source power by injecting a compensation current that has the same frequency, 180 degree out of phase with the harmonic currents generated by the load. The detection of the harmonics in the source power for creating the compensating current is realized by a PLL(Phase Lock Loop) and a VCGIC(Voltage Controlled Generalized Impedance Converter). The operation of the proposed system is verified by simulation and experiment.

• Journal of the Korean Institute of Illuminating and Electrical Installation Engineers
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• v.23 no.8
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• pp.116-123
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• 2009

This study performs modelling and simulation of permanent magnetic synchronous generator wind turbine by using Matlab & Simulink. In simulation, change of wind velocity, change of load, and voltage decrease of infinite bus are performed. Through such simulation, different with wiring system that there is only existing load, this study can confirm problems and voltage changing characteristics, which can occur in distributed electric power that load and electric power is mixed and operated, especially, in interconnecting with wind power generation.

• Proceedings of the Korea Water Resources Association Conference
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• 2008.05a
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• pp.429-434
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• 2008

최근 하천의 복원과 자연형 하천 조성 사업 등이 활발하게 진행되고 있으며, 하천의 정상적인 상태를 유지하기위한 최소유량의 개념인 하천유지유량의 산정도 정부차원의 사업으로 진행되고 있다. 우리나라 하천복원사업의 주목적은 변형된 수로의 복원, 오염하천의 정화, 생태서식처 조성, 자연 구조물 재료를 이용한 친수공간 확보 등이나, 해외 관련연구사례는 자연상태 혹은 자연상태와 가까운 상태로 하천을 복원, 유지하기 위해서는 과거의 유량 흐름 특성을 복원하는 것이 이에 못지않게 중요함을 시사하고 있다. 본 연구에서는 하천의 유황특성을 세분하여 이들 특성이 하천생태계에 줄 수 있는 영향을 외국의 사례를 통해 고찰하였으며, 금강유역의 유황변동에 가장 큰 영향을 주는 대청댐 및 용담댐의 건설 전 후의 유황특성 변동을 분석하였다. 또한, 과거 관측자료가 부족한 경우, 모형을 통해 산정된 자연유량자료의 활용 가능성을 평가하여 본 연구에 이용하였다. 본 연구의 유황특성 변동 분석은 향후, 하천유지유량의 산정, 자연형 하천 복원 및 하천관리 시 유황의 특성을 복원하기 위한 노력이 필요하다는 방향성을 제시한다.

• Proceedings of the KIEE Conference
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• 2011.07a
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• pp.75-76
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• 2011

태양광 발전은 에너지원이 무한하고 환경오염 물질을 배출하지 않는 장점을 갖기 때문에 현재 많은 연구가 진행되고 있는 분야이다. 그러나 태양광 발전은 온도와 조사량 등의 기상 조건에 따라 출력이 달라지는 문제점이 존재하며, 특히 독립형 시스템에서 더 큰 출력 변동이 일어나게 된다. 본 논문에서는 EMTP를 이용하여 마이크로그리드를 모델링 한 후 기상 조건의 변화에 따른 태양광 발전 출력 변동에 대한 전압 변동을 분석하였다.

• Journal of the Korea Academia-Industrial cooperation Society
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• v.15 no.9
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• pp.5893-5898
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• 2014

This paper proposes a modeling method and operating algorithm of an islanding microgrid that is composed of a Battery Energy Storage System (BESS), wind turbine and diesel generator applied in island areas. Initially, the bilateral AC/DC converter was designed for charge/discharge for frequency and voltage to be maintained within the proper ranges according to the load and weather change, and the operating method was proposed for a diesel generator to operate when power supply from the wind turbine or BESS is insufficient. The proposed modeling and controller design method of BESS was applied to a typical islanded microgrid with a wind turbine and diesel generator. The frequency and voltage was kept within the permissible ranges and the proposed method was proven to be appropriate through simulations.

• Journal of the Korean Data and Information Science Society
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• v.24 no.4
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• pp.737-753
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• 2013

Interest rate options embedded in life insurance products provide policyholders with minimum guaranteed rates credited to the corresponding surrender values. This paper discusses current low-interest environment and several types of interest rate options embedded in life insurance products. In addition, this paper shows profit structures of the life insurance products and calculates values of the interest rate options under stochastic interest model and the corresponding VaR (value at risk). Finally, some implications are discussed.

• The Korean Journal of Financial Management
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• v.26 no.2
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• pp.93-112
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• 2009

The purpose of this study is to examine market timing and volatility timing abilities in Korean equity funds by distinguishing 'skill' and 'luck' for individual funds. In this study, we use the funds, which exist more than consecutive 24 month non-overlapping periods. This procedure leaves 545 funds among total 1,904 funds during sample priod January 2001 to December 2007. To derive the 'luck' distribution, the cross-sectional bootrap approach is adopted. From our results, it is found that when the traditional regression approach is adopted, only few Korean equity funds possess market timing and volatility timing abilities. However, based on the 'luck' distributions, which are derived from cross-sectional bootstrap approach, it is found that market timing and volatility timing abilities of Korean equity funds are merely from 'luck' rather than 'skill'.

• Journal of the Korean Society for Railway
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• v.12 no.1
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• pp.65-71
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• 2009

The pressure transient inside the passenger cabin of high-speed train has been assessed using computational fluid dynamics (CFD) based on the axi-symmetric Navier-Stokes equation. The pressure change inside a train have been calculated using first order difference approximation based on a linear equation between the pressure change ratio inside a train and the pressure difference of inside and outside of the train. The numerical results show that the pressure change inside the new Korean high-seed train passing through a tunnel of Seoul-Busan high-speed line at the speed of 330km/h satisfied well the Korean regulation for pressure change inside a passenger cabin if the train is satisfying the train specification for airtightness required by the regulation.