Abstract
Using the National Survey of Tax and Benefit from 2008 to 2021, this study examines the effects of special deduction for housing funds (debt service payment of housing rental loans and long-term mortgage interests) and tax credits for monthly rent on home ownership of salaried workers without homeownership. The results indicate that, others being constant, households in metropolitan areas exhibit a lower probability of homeownership compared to non-metropolitan counterparts, with this probability rising as household size increases. Among housing types, apartments show the highest homeownership likelihood, followed by townhouses and single-family homes. The two special income deduction schemes reduce the user cost of homeownership through price and wealth effects, facilitated by housing fund accumulation, thereby enhancing homeownership probability. Conversely, tax credits for monthly rent reduce homeownership likelihood via price effects. These findings suggest that income deductions and rent tax credits exert distinct and contrasting influences on home purchase decisions.
본 연구에서는 주택자금 특별공제(「주택임차차입금 원리금 상환액」, 「장기주택저당차입금 이자상환액」 특별 공제)와 「월세액 세액공제」 제도가 주택 구입에 미치는 효과를 2008~2021년 『재정패널조사』와 LOGIT모형으로 실증하였다. 주요 분석결과는 다음과 같다. 첫째, 여타조건이 불변일 때, 자가주택 보유확률은 수도권 가구가 비수도권 가구에 비하여 낮고, 가구원 수가 많을수록 증가하며, 주택형태별로는 아파트, 연립공동주택, 단독주택 순으로 주택보유확률이 높게 나타났다. 둘째, 주거안정을 위한 주택자금 특별공제 제도는 자가주택의 사용자비용을 인하시켜 자가주택을 보유하게 하는 가격효과와 주택자금 소득공제 누적이 자산효과(wealth effect)를 유발하여 자가주택 보유확률을 상승시키지만, 월세 세액공제제도는 월세에 대한 가격을 낮춰 월세 수요를 늘려 자가주택 소유확률을 낮추는 것으로 나타났다. 이상의 분석 결과에서 주택자금 특별공제 제도는 자가주택 보유확률을 높이고, 월세액 세액공제제도는 거주비용인 월세를 낮춰 자가주택 보유확률을 낮추어 두 제도의 효과가 다르다는 사실을 확인할 수 있다.