• 재무관리연구
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• 제22권1호
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• pp.119-146
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• 2005

본 연구는 극한치 이론을 적용하여 국내 주식시장에 대한 VAR값을 구하고 이의 유용성을 살펴보았다. 극한치모형으로는 블록최대값모형과 POT 모형을 이용하였고 백테스트를 통하여 이들 모형의 적정성을 알아보았다. 극한치모형 중 블록최대값 모형은 신뢰수준의 변화에 따라 VAR 추정치의 변동이 매우 큰 것으로 나타났으며, 블록의 크기를 어떻게 선택하는가에 따라 모수의 추정치가 크게 달라져 VAR값의 안정성이 떨어지는 것으로 나타났다. 이는 국내 주식시장에 대해 VAR 측정시 블록최대값 모형을 사용하는 것은 적절치 않음을 시사하는 것이다. 반면 POT모형은 임계치의 선택에 따라서 VAR 값이 달라지기는 하나 상대적으로 안정적인 모습을 보이며, 또한 백테스트 결과 97.5% 이상의 신뢰수준에서 VAR값이 델타 VAR에 비하여 우수한 성과를 보이는 것으로 나타났다. 특히 POT모형은 신뢰수준이 높아질수록 그 우월성이 높은 것으로 나타나, 주로 99% 이상의 높은 신뢰수준의 VAR값을 이용하는 경우에 위험의 관리수단으로 유용한 모형임을 시사하고 있다. 또한 극한치모형은 수익률의 왼쪽 꼬리와 오른쪽 꼬리를 분리하여 추정하고 이를 VAR의 계산에 이용하기 때문에, 수익률분포가 비대칭적 특징을 보이는 우리나라 주식시장의 VAR 측정시 적절한 방법임을 확인할 수 있었다.

• 한국작물학회:학술대회논문집
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• 한국작물학회 2017년도 9th Asian Crop Science Association conference
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• pp.313-313
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• 2017

Cold stress is one of the most influenced factors to rice yield. In order to identify genes related to cold stress in fertility stage, genome-wide association study (GWAS) was conducted. Cultivated 129 rice germplasm were moved in the growth chamber under the condition of $12^{\circ}C/RH70%$(12h day/12h night when the rice plant was grown in 10 DBH(days before heading). Also, rice plant as control was moved in the green house under condition of $28^{\circ}C/RH70%$(12h day/12h night). After 4 days the plants were moved in a greenhouse. The fertility of rice plant were monitored after the grain were fully grown. The most tolerant rice germplasm to cold stress were Cheongdo-Hwayang-12 and IR38 as 63.1 and 61.8 of fertility and the most recessive rice germplasm were Danyang38 and 8 rice germplasm as 0. As a result of GWAS with re-sequencing data and fertility after cold treatment germplasm using genome association and prediction integrated tool (GAPIT), 99 single-nucleotide polymorphisms (SNPs) were observed by applying a significance threshold of -logP>4.5 determined by QQ plot. With SNPs region, 14 candidate genes responded to cold stress in fertility stage were identified.