• The Journal of Asian Finance, Economics and Business
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• 제8권5호
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• pp.109-115
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• 2021

This study aims to examine the effect of Operating Costs and Income, Loan to Deposit Ratio on the Return on Asset (ROA) of Public-Private Foreign Exchange Banks listed on the Indonesia Stock Exchange (IDX) during the 2015-2018 period. This study is a quantitative study using financial reports of Public-Private Foreign Exchange Banks listed on the IDX as a data source. This study's population is 25 Public-Private Foreign Exchange Banks listed on the IDX. This study uses purposive sampling to determine the sample to produce 21 banking companies. Data was analyzed using multiple linear regression methods and descriptive statistics. The F Test calculation results state that all the variables of free operating expenses, operating income, and the loan to deposit ratio simultaneously and significantly affect the return on assets (ROA) variable in Public-Private Foreign Exchange Banks listed on the IDX. This study's results indicate that simultaneously Operational Costs, Operational Income, and Loan to Deposit Ratio have a significant effect on ROA. Operational Costs and Operational Income have a significant negative impact on Return on Assets. The third hypothesis shows that the Loan to Deposit Ratio has a positive and insignificant effect on Return on Assets.

• 사회경제평론
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• 제31권2호
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• pp.71-104
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• 2018

본 연구의 목적은 포스트케인지언 내생화폐론을 통해 지역 예대율의 의미와 지방은행의 의의를 밝히는 데 있다. 포스트케인지언 내생화폐론에 따르면 은행은 자금중개기관이 아닌 대출을 통해 예금화폐를 창출하는 신용창조기관이다. 한편 은행을 자금중개기관으로 해석하는 기존 시각을 따르면 지역의 예금은행 예대율이 높을수록 예금은행에 의한 예금유입을 기반으로 대출활동이 활발하게 일어나는 것으로 해석되었다. 하지만 내생화폐론을 따르면 지역 예대율은 지역수지의 변화를 보여주는 지표로 재해석된다. 특히 지역의 높은 예대율은 지역 내에서 대출을 통해 창출된 예금이 유출되어서 지역 내 자금순환이 위축되었다는 의미로 재해석된다. 나아가 지방은행이 지니는 지역밀착형 금융관행과 신용창조 능력 그리고 실물에 미치는 영향력을 종합적으로 고려할 때 지방은행 재설립 정책을 지역균형발전의 견지에서 긍정적으로 검토할 필요가 있다.

• The Journal of Asian Finance, Economics and Business
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• 제6권3호
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• pp.55-65
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• 2019

The purpose of this study is to discover the interaction between credit growth and operational self-sustainability and to examine factors that affect credit growth and operational self-sustainability of people's credit funds (PCFs). Credit growth and operational self-sustainability are factors affecting the operations and the goals of people's credit funds (PCFs) in the Mekong Delta region of Vietnam. After regression analysis on a set of panel data from 2013 to 2018 of 24 PCFs, it appears that deposit growth and loan-to-deposit ratio have positive relationships with credit growth, while capital adequacy ratio and operational self-sustainability have negative relationships with credit growth of PCFs; capital adequacy ratio, deposit growth and income have positive relationships with operational self-sustainability, while credit growth and non-performing loan ratio have negative relationships with the operational self-sustainability of PCFs. At the same time, credit growth and operational self-sustainability have a relationship to interact with each other in a contrary trend. The results of this research are accurate according to the characteristics and development history of PCFs in the Mekong Delta region of Vietnam from 2013-2018. This study helps researchers and managers to understand the key determinants for better management of PCFs.

• 문화기술의 융합
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• 제5권4호
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• pp.277-282
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• 2019

본 연구는 저축은행의 재무건전성에 미치는 결정요인들을 분석하였다. 특히 구조조정 이후 예대율이 재무건전성과 어떠한 상관관계를 가지는지 실증분석 하였다. 2014년 저축은행 구조조정이 마무리되면서 자산운용에 변화가 있었으며, 최근 또 다시 재무건전성을 우려하고 있는 상황에서 저축은행 재무건전성에 미치는 재무특성 변수에 대한 분석이 요구되는 시점이다. 분석결과를 요악하면, 저축은행의 예대율과 고정이하여신비율 간의 관계는 1% 유의수준에서 음(-)의 값을 가지는 것으로 나타났다. 즉 예대율이 높을수록 고정이하여신비율이 감소하는 것으로 나타났다. 예대율이 높다는 것은 대출재원으로 예금이외의 시장성 수신 등을 이용할 가능성이 높다는 것이다. 이는 저축은행의 입장에서 공격적인 대출포트폴리오를 구축하는 것이 쉽지 않을 가능성이 존재한 결과라고 할 수 있다. 즉 저축은행이 예수금을 통한 대출재원 조달이 어려울수록 위험회피성향이 강하게 나타날 수 있음을 시사하고 있다. 그 외 기업대출비중, 평균이자비용, 경제성장률이 높을수록 위험지표가 높게 나타났으며, 자산규모가 크고, 대출증가율이 높을수록 위험지표가 낮게 나타났다. 예대율 증가는 위험추구행위가 감소될 수 있으나 저축은행 재무건전성에 무조건 긍정적으로 작용함을 의미하는 것은 아니다. 따라서 예대율 규제를 통해 특정대출의 과도한 자산확대 유인을 감소하고, 대출 포트폴리오 관리를 통해 선제적 건전성 관리가 이루어져야 할 것이다.

• The Journal of Asian Finance, Economics and Business
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• 제7권12호
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• pp.63-72
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• 2020

Shadow banking in China has been growing rapidly; banks use wealth management products aggressively to evade regulatory constraints. The loan-to-deposit ratio or LDR targets both sides of the balance sheet; loans in terms of asset-side, and deposits in terms of liabilities-side; banks needed to control and maintain both sides. Regulators restricted Chinese banks to maintain a 75% limit for their loan-depositratio. Banks' needed to either lower their loans or increase the deposits; WMPs helped banks to evade this limit. Banks issue more WMPs to control and manage a 75% statutory ceiling LDR. This WMPs-LDR positive association disappeared post-2015 period. This study empirically examined how Chinese banks use WMPs issuance to avoid regulatory constraints. Quarterly panel data for 30 top Chinese banks were used by analyzing pre-2015 (during the 75% LDR limit) and post-2015 (after removal of the LDR limit). This study also performed fixed-effects model as recommended by the Hausman specification test, with feasible generalized least squares FGLS estimation technique. The results of this study show that for the pre-2015 period, Chinese banks use issuance of WMPs aggressively to manage their LDR limit; this WMPs-LDR relationship disappeared post-2015 period. Moreover, SMBs use WMPs more eagerly as compare to Big4 banks.

• The Journal of Asian Finance, Economics and Business
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• 제8권4호
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• pp.727-734
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• 2021

The study aims to examine and analyze the factors that affect the return on assets (ROA) by placing net interest margin (NIM) as a moderating variable in influencing ROA. This research was conducted on 27 banks listed on the Indonesia Stock Exchange (IDX) for the period 2015 to 2018 with a total sample data of 91. The data used is a combination of time series data and cross-section data. The sampling technique used was the purposive sampling method. The data analysis technique used was path analysis with multiple regression analysis technique. The results of the analysis showed that the capital adequacy ratio (CAR) and loan to deposit ratio (LDR) have a positive but insignificant effect on ROA. NIM as a moderating variable does not influence the impact of CAR on ROA. However, NIM as a moderating variable is able to influence the impact of LDR on ROA. From the results of this study, it is evident that the LDR will increase the ROA at banks that generate high NIM.

• 문화기술의 융합
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• 제6권4호
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• pp.379-384
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• 2020

본 연구의 목적은 저축은행 구조조정 이후 개별 저축은행들의 재무상황이 대출포트폴리오에 미치는 영향을 분석하고자 한다. 분석한 결과는 다음과 같다. 첫째, 고정이하여신비율 변화율과 가계대출비중 간의 관계는 유의한 양(+)의 값을 가지는 것으로 추정되었다. 저축은행 재무건전성이 악화될수록 총여신 중 가계대출비중이 증가하는 것으로 나타났다. 둘째, 고정이하여신비율 변화율과 예대금리 스프레드 확대 간의 상호작용 효과는 가계대출비중과 유의한 음(-)의 값을 가지는 것으로 추정되었다. 즉 저축은행 수익성지표인 예대금리 스프레드 변동성이 클수록 재무상황악화의 상호작용 효과로 인해 총여신 중 가계대출비중을 감소시키는 것으로 나타났다. 이러한 결과는 재무상황에 따라 이자율변동성이 클수록 위험자산 대출비중을 증가시킬 가능성이 존재한다. 셋째, 자산규모와 가계대출비중 간의 관계는 유의한 양(+)의 값을 가지는 것으로 추정되어 저축은행 규모가 클수록 가계대출비중이 높은 것으로 나타났다. 이상의 결과를 통해 저축은행 재무상황에 따라 대출포트폴리오에 영향을 주는 것으로 분석되었으며, 저축은행의 재무상황별 정책 수립에 중요한 시사점을 제공할 것으로 기대한다. 향후 재무상황에 따라 특정대출의 과도한 자산확대를 지양하고 선제적인 건전성 관리가 이루어질 필요성이 있다.

• 한국콘텐츠학회논문지
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• 제18권1호
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• pp.196-209
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• 2018

은행의 수익성과 관련하여 어떠한 요인들이 영향을 미치는지 연구하고 있다. 본 연구에서는 은행의 수익성 개선을 위한 자금조달구조의 다양화 측면에서 기존연구와 달리 시장성수신비중을 주요 관심변수로 하여 8개의 설명변수와 총자산영업이익률을 수익성 지표로 사용하여 가설설정하고 전체기간과 금융위기 전 후 로 비교 분석하여 차이를 보고자 한다. 다중회귀분석한 결과, 모든 분석기간에서 유의미한 결과가 나타나는 수익성 요인은 원화예대금리차, 점포수, 고정이하여신비율이며 국내은행은 원화예대금리차가 커지고 점포수가 증가할수록 수익성도 향상되고 부실여신이 증가하면 수익성도 하락하는 것을 알 수 있다. 시장성수신비중은 은행의 수익성에 통계적으로 유의미한 영향을 주지는 못하는 것으로 나타났다. 글로벌 금융위기이전에는 거시경제지표의 영향을 받기 보다는 개별 은행의 상황 및 다른 금융환경의 영향을 더 받았다는 것을 알 수 있으며 금융위기이후에는 은행의 여신이 증가하면서 수익성도 향상되는 것으로 추정할 수 있다. 은행의 수익성 요인은 분석 기간별 특징이 있다고 추론되며 이에 그 의미와 시사점을 가진다. 향후 은행산업의 수익성에 관한 연구는 특수은행이 포함된 국내은행 전체로 대상을 확대할 필요가 있다.

• 경제분석
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• 제27권3호
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• pp.1-32
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• 2021

본 연구는 통화정책 전달경로 중 은행자본경로와 위험추구경로가 국내은행에도 작동하는지에 대해 실증분석하였다. 이를 위해 확장적 통화정책이 은행의 예대금리차, BIS비율, 위험가중자산비율 및 대출 등에 미치는 영향을 분석하였다. 실증분석은 기존 연구에서 통화정책 영향분석에 많이 사용된 Uhlig (2005)의 부호제약 SVAR(Structural VAR) 모형을 토대로 실시하였다. 본 연구는 실증분석을 통해 국내외 기존 연구 결과와 유사하게 국내은행에서도 은행자본경로 및 위험추구경로가 작동하는 것을 확인하였다. 확장적 통화충격에 대해 국내은행의 예대금리차는 확대되었으며, 자기자본비율은 개선되었고, 이후 총대출이 증가하는 것으로 분석되었다. 이는 은행자본경로가 작동함을 의미한다. 또한, 실질콜금리에 대한 확장적 통화충격에 대해 위험가중자산비율이 증가하는 것으로 분석되었다. 이는 위험추구경로가 작동함을 의미한다. 본 연구의 시사점은 다음과 같다. 확장적 통화정책 지속 시 은행자본경로 작동으로 단기적으로 은행 건전성과 수익성이 개선되는 효과도 있으나, 위험추구경로 작동으로 중장기적으로 은행의 위험추구(risk-taking) 행위가 심화되어 은행의 실질적 건전성에 악영향을 줄 수 있다. 이에 따라 금융당국은 확장적 통화정책 지속 시 편중리스크 발생 및 시스템리스크 증가 등에 대한 선제적인 모니터링 및 감독을 강화할 필요가 있다.

• The Journal of Asian Finance, Economics and Business
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• 제9권4호
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• pp.197-212
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• 2022

The study uses the audited financial statements of 26 Vietnamese commercial banks listed on the Ho Chi Minh City Stock Exchange (HOSE) and Hanoi Stock Exchange (HOSE) during the 2008-2018 period to estimate the system GMM model, which provides empirical evidence on the effect of the variables of customer deposit to total assets (DEPO) ratio, loan to assets (LTA) ratio, liquidity of commercial banks (LIQ), credit development (CRD) ratio, external funding (EFD) ratio, and credit loss provision (LLP) ratio on liquidity risk. The study confirms that commercial banks' internal factors play the most important role, and there is no empirical evidence on macro variables that affect liquidity risk. Finally, in accordance with the theoretical framework, the study uses an estimation method with the R language and the bootstrap methodology to give empirical proof of the nonlinear correlation and U-shaped graph between commercial bank size and liquidity risk. The importance of commercial bank size in absorbing and moderating the effects of liquidity shocks is demonstrated, however, excessive growth in commercial bank size would increase liquidity risk in commercial bank operations.