• 제목/요약/키워드: IT portfolio

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Identity Formation and Self-Reflection Strategies in the Development of Apparel Design ePortfolios

  • Seifert, Christin;Chattaraman, Veena
    • Fashion, Industry and Education
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    • 제14권2호
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    • pp.60-69
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    • 2016
  • Visual literacy, a key element of a design portfolio, is achieved by communicating a consistent visual aesthetic with respect to design elements, design principles and individual style. Yet, students often feel challenged in articulating their personal aesthetic or design philosophy in order to create a unifying design identity within a body of artifacts. This paper shares some best practices on overcoming this challenge through students' engagement in self-reflection and identity formation processes. The implemented innovative strategy in a senior-level portfolio development course for apparel designers involved four different phases: 1) one-on-one meetings to self-reflect on previous design work, 2) selection and revision of artifacts, 3) peer-review and critiques of revised portfolio artifacts, and 4) development of a final ePortfolio to showcase a unified design identity. It was evident that recording students' initial self-reflection in the form of a metacognitive oral report encouraged and motivated identity development in their portfolio. Further, students expressed their satisfaction in the ability to participate in the selection process of artifacts by self-reflecting about what they wanted to highlight about themselves and why. Overall, student outcomes from this strategy exceeded expectations and the portfolios developed were successful in creating a cohesive design identity.

최소위험 종목과 비양의 상관관계를 갖는 종목들 분산투자 포트폴리오 최적화 (Portfolio Optimization of Diversified Investments with Minimum Risk Asset and Non-Positive Correlation Assets)

  • 이상운
    • 한국인터넷방송통신학회논문지
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    • 제22권1호
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    • pp.103-110
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    • 2022
  • 본 논문은 단일 종목에 투자금을 전액 투자하는 것에 비해 다수의 종목에 분산투자하는 것이 투자 위험을 보다 감소시킬 수 있다는 포트폴리오 최적화 문제를 다룬다. 널리 알려진 Markowitz의 수익률에 대한 평균-분산 기법(MV)은 위험요인인 분산(또는 표준편차)을 감소시키기 위해 지배원리를 적용하여 효율적 투자선에 있는 종목들을 대상으로 분산투자하는 포트폴리오를 구성하였다. 반면에, 본 논문에서는 최소표준편차를 가진 종목을 필수 투자종목으로 선정하고, 필수 투자종목과 비양(음의, 무)의 상관관계를 갖는 종목들을 대상으로 포트폴리오를 형성하였다. 제안된 방법을 실험한 결과 MV에 비해 보다 적은 위험(표준편차)을 보였다.

가계재무관리의 효율성을 높이기 위한 포트폴리오 구성 및 프로그램 개발 : 한미간 비교 (Development of Portfolio Computer Program for Efficient Household Financial Program: Comparison between Korea & U.S.A.)

  • 이승신;배미경
    • 대한가정학회지
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    • 제41권9호
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    • pp.105-120
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    • 2003
  • This study has conducted to develop the computer program for households portfolio management to enhance their financial well-being. The study has divided into two parts. First, descriptive statistics has used to analyze as a basis of computer program and it includes the comparison of household asset allocations between households in Korea and U. S. A., Second, it shows the components of the portfolio program developed to manage households efficiently. For both two countries, recent four years data has been used and in part two, total sample size of households in Korea is 2155. From the statistical analysis, households in U. S. A. tend to invest more on the stock & bonds as their net-asset is increased. However households in Korea tend to have less financial assets and it might be found the fact that they prefer to own real-estate because of the inflation. In the part of computer program, it is included the average financial asset responding to the demographic variables and households could refer those average amount as a reference planning their asset portfolio.

THE EFFECT OF INFLATION RISK AND SUBSISTENCE CONSTRAINTS ON PORTFOLIO CHOICE

  • Lim, Byung Hwa
    • Journal of the Korean Society for Industrial and Applied Mathematics
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    • 제17권2호
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    • pp.115-128
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    • 2013
  • The optimal portfolio selection problem under inflation risk and subsistence constraints is considered. There are index bonds to invest in financial market and it helps to hedge the inflation risk. By applying the martingale method, the optimal consumption rate and the optimal portfolios are obtained explicitly. Furthermore, the quantitative effect of inflation risk and subsistence constraints on the optimal polices are also described.

SVM을 이용한 시스템트레이딩전략의 선택모형 (Selection Model of System Trading Strategies using SVM)

  • 박성철;김선웅;최흥식
    • 지능정보연구
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    • 제20권2호
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    • pp.59-71
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    • 2014
  • KOSPI200 선물 트레이딩을 위해 업계에서는 여러 전략으로 포트폴리오를 구성해서 운용한다. 동일한 전략 모음을 갖고 있더라도 포트폴리오를 어떻게 구성하느냐에 따라 수익은 크게 차이가 난다. 시장 상황에 맞는 전략들로 포트폴리오를 구성하는 것은 오랜 경험과 탁월한 노하우가 있어야하는 어려운 작업이다. 본 논문에서는 SVM을 활용하여 쉽고 빠르게 적절한 전략 포트폴리오를 구성하는 방법을 제시하였다. 본 논문에서 제안한 시스템의 성과는 벤치마킹의 성과와 비교하여 2배 이상의 수익을 내는 것을 확인하였다. 1990.01.03~2011.11.04 동안의 KOSPI200 데이터 중 이전 80%의 데이터로 학습을 하고 최근 20%의 데이터로 성능을 시험하였다. 각 전략별로 선택여부를 판별하는 SVM모델을 만들고 그 결과를 바탕으로 포트폴리오를 구성하였다. 벤치마킹을 위해 KOSPI200 선물을 2계약 매수한 경우의 수익, 시험 시작 직전 30일간 최고 수익을 낸 2개 전략의 수익, 실제 최고 수익을 낸 전략 2개를 보유했을 때의 수익과 비교하였다. 매매 비용을 반영하지 않을 때는 벤치마킹은 132.2~510.37pt의 수익을 냈고, 본 시스템은 1072.36~1140.91pt의 수익을 보여주었다. 그리고 거래비용을 감안하면 벤치마킹은 130.44~502.41pt의 수익을 냈고, 본 시스템은 706.22pt~768.95pt의 수익을 나타내었다. 본 논문은 기계학습을 통한 전략 포트폴리오를 구성하는 방안이 유의미하며 실전에 활용할 수 있음을 보여주었다. 이를 바탕으로 여러 전략과 다양한 시장에 적용해서 안정성을 검증하면 견고한 상용 솔루션으로 발전시킬 수 있을 것이다. 그리고 자금관리 기법을 더 반영한다면 수익을 더욱 크게 향상시킬 수 있을 것이다.

지능형 전망모형을 결합한 로보어드바이저 알고리즘 (Robo-Advisor Algorithm with Intelligent View Model)

  • 김선웅
    • 지능정보연구
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    • 제25권2호
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    • pp.39-55
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    • 2019
  • 최근 은행과 증권회사를 중심으로 다양한 로보어드바이저 금융상품들이 출시되고 있다. 로보어드바이저는 사람 대신 컴퓨터가 포트폴리오 자산배분에 대한 투자 결정을 실행하기 때문에 다양한 자산배분 알고리즘이 활용되고 있다. 본 연구에서는 대표적 로보어드바이저 알고리즘인 블랙리터만모형의 강점을 살리면서 객관적 투자자 전망을 도출할 수 있는 지능형 전망모형을 제안하고 이를 내재균형수익률과 결합하여 최종 포트폴리오를 도출하는 로보어드바이저 자산배분 알고리즘을 새로이 제안하며, 실제 주가자료를 이용한 실증분석 결과를 통해 전문가의 주관적 전망을 대신할 수 있는 지능형 전망모형의 실무적 적용 가능성을 보여주고자 한다. 그동안 주가 예측에서 우수한 성과를 보여주었던 기계학습 방법 중 SVM 모형을 이용하여 각 자산별 기대수익률에 대한 예측과 예측 확률을 도출하고 이를 각각 기대수익률에 대한 투자자 전망과 전망에 대한 신뢰도 수준의 입력변수로 활용하는 지능형 전망모형을 제안하였다. 시장포트폴리오로부터 도출된 내재균형수익률과 지능형 전망모형의 기대수익률, 확률을 결합하여 최종적인 블랙리터만모형의 최적포트폴리오를 도출하였다. 주가자료는 2008년부터 2018년까지의 132개월 동안의 8개의 KOSPI 200 섹터지수 월별 자료를 분석하였다. 블랙리터만모형으로 도출된 최적포트폴리오의 결과가 기존의 평균분산모형이나 리스크패리티모형 등과 비교하여 우수한 성과를 보여주었다. 구체적으로 2008년부터 2015년까지의 In-Sample 자료에서 최적화된 블랙리터만모형을 2016년부터 2018년까지의 Out-Of-Sample 기간에 적용한 실증분석 결과에서 다른 알고리즘보다 수익과 위험 모두에서 좋은 성과를 기록하였다. 총수익률은 6.4%로 최고 수준이며, 위험지표인 MDD는 20.8%로 최저수준을 기록하였다. 수익과 위험을 동시에 고려하여 투자 성과를 측정하는 샤프비율 역시 0.17로 가장 좋은 결과를 보여주었다. 증권계의 애널리스트 전문가들이 발표하는 투자자 전망자료의 신뢰성이 낮은 상태에서, 본 연구에서 제안된 지능형 전망모형은 현재 빠른 속도로 확장되고 있는 로보어드바이저 관련 금융상품을 개발하고 운용하는 실무적 관점에서 본 연구는 의의가 있다고 판단된다.

Enhancing Writing Skills Through Portfolios

  • Rafik-Galea, Shameem
    • 영어어문교육
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    • 제9권2호
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    • pp.17-33
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    • 2003
  • College going students who are non-native speakers of English enrolled in English language programmes are not acquiring the needed academic writing skills. Many of these students do not have positive attitudes towards writing, thus forcing language instructors to look for ways of motivating students to write in order to improve writing skills. This action research project investigates the use of portfolio writing to improve writing ability among pre-university students. Research on the use of portfolio writing suggests that it is a useful way for developing interest in writing and for developing effective writing skills over a period of time. Portfolios support the best thinking in composition pedagogy in that it encourages process writing. Although the portfolio is considered a writing product, as a whole it is evidence of the students writing process. An important feature in using portfolios is that students are able to focus on their writing without constantly worrying about grades. Instructors have noticed that students make greater improvement in their writing when their focus is shifted from punitive feedback through letter grades to constructive feedback in the form of suggestions for further revision. This paper describes the use of writing portfolios as an effective means of teaching writing. The findings revealed that writing portfolios helped develop confidence in writing and decreased anxiety towards writing. (217 words)

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Abstracted Meta-model for Effective Capabilities Portfolio Management (CPM)

  • Lee, Joongyoon;Yoon, Taehoon;Park, Youngwon
    • 시스템엔지니어링학술지
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    • 제7권1호
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    • pp.31-41
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    • 2011
  • The purpose of this paper is to provide an abstracted meta-model for executing Capabilities Portfolio Management (CPM) effectively based on DoDAF2.0. The purpose of developing an architecture is for beneficial use of it. A good set of architectural artifacts facilitates the manipulation and use of them in meeting its usage objectives well. Systems engineering methodologies evolve to accommodate or to deal with enterprise or SoS/FoS level problems. And DoD's Capabilities Portfolio Management (CPM) is a good example which demonstrates enterprise or SoS level problems. However, the complexity of the architecture framework makes it difficult to develop and use the architecture models and their associated artifacts. DoDAF states that it was established to guide the development of architectures and to satisfy the demands of a structured, repeatable method for evaluating alternatives which add value to decisions and management practices. One of the objectives of DoDAF2.0 is to define concepts and models usable in CPM which is one of DoD's six core processes. However, DoDAF and various guidelines state requirements for CPM rather than how to. This paper provides methodology for CPM which includes process and tailored meta-models based on DoDAF Meta Model (DM2).

부분복제 지수 상향 추종을 위한 진화 알고리즘 기반 3단계 포트폴리오 선택 앙상블 학습 (3-stage Portfolio Selection Ensemble Learning based on Evolutionary Algorithm for Sparse Enhanced Index Tracking)

  • 윤동진;이주홍;최범기;송재원
    • 스마트미디어저널
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    • 제10권3호
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    • pp.39-47
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    • 2021
  • 지수 상향 추종은 시장수익률을 좇는 지수 추종에 기반을 두고 지수 이상의 수익을 내기 위한 목적함수를 최적화시키는 문제이다. 큰 거래비용과 비유동성 등의 문제를 피하기 위하여 지수 편입종목들 중 일부만을 선택하여 포트폴리오를 구성하는 방법을 사용하였다. 기존의 지수 상향 추종 방법들은 테스트하는 모든 구간에서 하나의 목적함수만을 가지고 최적의 포트폴리오를 찾고자 하였으나 변동성이 큰 금융시장에서 항상 잘 통하는 궁극의 전략을 찾고자 하는 것은 불가능에 가깝다. 또한, 시간에 따라 통계적 특성이 크게 변하는 금융시장의 특성 상 학습 데이터에 대한 목적함수를 최적화시키는 것 이상으로 일반화 성능을 향상시키는 것이 중요하지만 기존의 방법들은 이를 위한 직접적인 논의가 부족하다는 한계점을 가지고 있다. 이러한 문제점들을 해결하기 위하여 본 논문은 여러 목적함수들을 조합하여 포트폴리오를 구성하는 앙상블 학습과 학습 데이터에 대한 목적함수 이외의 다른 기준을 적용하여 포트폴리오를 선택할 수 있는 3단계 포트폴리오 선택 알고리즘을 제안한다. S&P500 지수를 사용한 실험에서 제안한 방법은 지수와 기존 방법들보다 27% 이상 높은 Sharpe ratio를 보이며 3단계 포트폴리오 선택 알고리즘과 앙상블 학습이 지수 상향 포트폴리오를 선택하는데 효과가 있음을 보여준다.

Dantzig 위험을 사용한 포트폴리오 최적화 선형계획법 모형 (Linear programming models using a Dantzig type risk for portfolio optimization)

  • 안다영;박세영
    • 응용통계연구
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    • 제35권2호
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    • pp.229-250
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    • 2022
  • 포트폴리오 최적화 이론의 초석인 Markowitz의 평균-분산 포트폴리오 모형 (1952)이 발표된 이후로 많은 분야에서 포트폴리오 최적화에 대한 다양한 연구가 진행되었다. 기존의 평균-분산 포트폴리오 모형은 주로 목적함수나 제약식에 비선형 볼록 형태를 포함한다. 이를 Dantzig의 선형계획법을 적용하여 선형으로 변환시켜 알고리즘 계산 시간을 효율적으로 감소시켰다. 또한 시계열 데이터 특성을 반영하여 시간에 따른 가중치를 고려하는 가우시안 커널 가중치 공분산을 제안하였다. 여기에 일정 부분은 벤치마크에 투자하고 나머지는 포트폴리오 최적화 모형으로 제안된 자산들에 투자하는 퍼터베이션 방법을 적용하여 평균 수익률과 위험도를 목적에 맞게 조절하도록 하였다. 또한, 본 논문에서는 안정적이면서도 적은 자산을 보유하게 포트폴리오를 구성하여 관리비용(management costs)과 거래비용(transaction costs)를 낮출 수 있는 Dantzig-type 퍼터베이션 포트폴리오 모형을 제안하였다. 제안된 모형의 성능은 5개의 실제 데이터 세트로 벤치마크 포트폴리오와 비교 분석하여 평가하였다. 최종적으로 제안한 최적화 모형은 벤치마크보다 높은 기대수익률이나 낮은 위험도를 갖는 포트폴리오를 구성하여 퍼터베이션 목적을 만족하며, 투자한 자산의 수와 시간에 따른 자산 구성 변화를 일정 수준 이하로 조절하는 희소하며 안정적인 결과를 얻었다.