• 제목/요약/키워드: AVGARCH(1,1)모형

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Absolute-Value-GARCH 모형을 이용한 국내 금융시계열의 Taylor 성질에 대한 사례연구 (Evidence of Taylor Property in Absolute-Value-GARCH Processes for Korean Financial Time Series)

  • 백지선;황선영;최문선
    • 응용통계연구
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    • 제23권1호
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    • pp.49-61
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    • 2010

  • 금융시계열 변동성의 의존성(dependency)은 멱변환된 절대수익률의 자기상관함수를 이용하여 측정할 수 있다. 이때, 절대수익률의 자기상관이 제곱수익률의 자기상관보다 더 강하게 나타나는 성질을 Taylor 성질이라고 한다. 본 논문에서는 여러 가지 국내 금융시계열 자료에 대하여 absolute-value GARCH(1,1)(AVGARCH(1,1)) 모형을 적합하고, Haas (2009)가 제안한 방법을 이용하여 Taylor 성질의 존재여부에 대하여 살펴보았다.

  • https://doi.org/10.5351/KJAS.2010.23.1.049 인용 PDF KSCI