• Journal of Navigation and Port Research
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• v.48 no.4
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• pp.321-326
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• 2024

The purpose of this study is to investigate whether Big 4 accounting firms contribute to the reduction of earnings management when auditing shipping companies. Generally, it is understood that companies audited by the Big 4 accounting firms engage in minimal earnings management and maintain high audit quality. However, these factors may vary depending on industry and firm size. As a result, this study empirically analyzes the impact of audits conducted by large accounting firms on earnings management within the shipping industry. The Big 4 accounting firms, namely PwC, KPMG, Deloitte, and EY, are the focus of this research. Discretionary accruals are employed as a proxy for earnings management, with the modified J ones model and the performance matched model used to measure discretionary accruals. The analysis, which covers shipping companies listed on KOSP I from 2001 to 2023, reveals that audits conducted by the Big 4 accounting firms do not significantly influence earnings management in the shipping industry. Unlike the general case, it is evident that audits by the Big 4 accounting firms do not play a role in reducing earnings management in shipping companies. This paper is significant as it examines the role of auditors within the shipping industry and presents findings that deviate from commonly known information. Shipping companies should take into consideration that the audit quality of the Big 4 accounting firms may not always be guaranteed when selecting an auditor. Furthermore, supervisory authorities such as the Financial Supervisory Service should engage in oversight based on an accurate understanding of the audit quality offered by the Big 4 accounting firms.

• Journal of Convergence for Information Technology
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• v.11 no.9
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• pp.75-83
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• 2021

This research is to analyze how an introduction of full-time quality control("QC") personnel system in audit firms influences on audit quality and verify how important it is to establish the quality control system for auditing quality. We measure audit quality as the level of discretionary accruals and compare the differences between audit firms with QC and without QC. In addition, we analyze the difference in audit qualities between before and after activating the full-time QC personnel system by comparing audit quality of before 2015 with that of after 2016. The results of this study are summarized as follows. First, the audit quality is higher when audit firms have QC personnel. Second, the audit quality is improved after the introduction of the full-time QC personnel system.

• Korean Business Review
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• v.17 no.2
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• pp.111-129
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• 2004

The purpose of this study is to indicate problems of accounting for social welfare corporations and to suggest the improvement on them. To accomplish this objective, this study reviewed the existing relevant studies and literatures. The main results of this study are summarized as follows. First, it is necessary to convert from cash basis accounting to accrual basis accounting and to introduce the double entry bookkeeping. Second, it is needed to capitalize the tangible fixed assets and to depreciate them. Third, Cost accounting is necessary to evaluate the operating results. Fourth, it is necessary to establish the generally accepted accounting principles in consideration of the characteristics of accounting for social welfare corporations. Last, it is necessary to introduce the external audit system to ensure the reliability of accounting information.

• The Journal of the Korea Contents Association
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• v.15 no.7
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• pp.477-488
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• 2015

This study investigates the association between non-audit services and audit quality, using a sample of firms in which audit services and non-audit services are provided by a same audit firm. This study extends previous studies by separating auditors into Big4 and Non-Big4 audit firms as each group may have different incentives to impair their independence. According to the empirical results, audit quality, proxied by absolute value of discretionary accruals has significant negative association with non-audit service fee for Non-Big4 audit firms, but not for Big4 audit firms, suggesting that Non-Big4 audit firms may impair their independence with increased non-audit service fees. Non-Big4 audit firms are known to be relatively small and local firms that might be highly economically dependent upon a specific client firm whereas Big4 audit firms are not. This results may be of interest to regulators and capital market investors and standard setters who concern a recent trend of increasing non-audit services that are provided by an audit firm which also provides audit service at the same time.

• Journal of Digital Convergence
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• v.14 no.12
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• pp.111-120
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• 2016

PCAOB conducts the direct supervision for the PCAOB registered accounting firm. Therefore, if an accounting firm is registered with the PCAOB, it will thoroughly manage for their quality management systems. The registered auditor can be expected to have better quality of the audit. This study carried out the analysis using the audit fee which proxies for audit quality. The results of analysis are as follows. After controlling for foreign accounting firms affiliated status, company size, risky assets, leverage, ROA, and market-related variables, PCAOB is a significant explanatory variable for the audit fees. The results of this study support the hypothesis that PCAOB-registered auditors will provide a good audit quality.

• Journal of Teachers' Pension
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• v.4
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• pp.127-173
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• 2019

현재 공적연금제도의 하나인 사학연금은 일반 민간 기업에서 퇴직시에 지급하는 퇴직금과 유사한 성격의 '퇴직수당' 급여를 지급하고 있다. 사립학교연금법에서 지급하고 있는 퇴직수당제도는 학교법인인 사용자가 지급할 의무가 있는 급여에 해당한다. 그러나 사립학교의 열악한 재정으로 인하여 학교법인이 지급하지 아니하고 이를 국가와 공단 및 대학의 일부가 이를 분담하여 지급하고 있다. 사학연금공단에서는 매년 236억원을 연금기금에서 지급하였으며, 동 금액은 기부금으로 손금산입되어 왔다. 그러나, 최근 들어 기부금의 손금 인정비율이 50%로 축소되어 실제 법인세를 납부하고 있다. 본 연구에서는 이러한 퇴직수당 공단부담금을 공단에서 부담하는 것이 타당한지 여부와 기부금으로 처리되는 것에 대한 타당성 여부 등에 대하여 세무회계적인 접근을 통해 법인세제개선을 위한 법 개정의 타당성을 살펴보고자 하였다. 본 연구는 퇴직수당 공단부담금이 기금회계에서 지급되어 기부금으로 보고 있는 기존의 예규에 대한 해석을 새롭게 하고 사학연금기금의 세무회계상 개선방안을 도출하고자 하였다. 퇴직수당의 급여지급은 엄밀하게 살펴보면 기금회계의 대상이 아니라 연금제도의 고유사업인 연금회계의 대상으로 보는 것이 타당하다. 이와 같은 현행 공단의 회계처리 및 기금회계 과세대상의 문제점을 인지하고 이를 면밀히 분석해보고자 한다. 본 연구는 사학연금기금의 법인세 부담으로 인한 연금재정악화를 사전에 방지할 뿐만 아니라 사학연금기금에 대한 안정화를 도모하고자 하는 방안 연구의 일환으로 법적 개선안 도출을 목적으로 하고 있다. 공단은 사립학교 법인을 대신하여 공단에서 대신 지급하면서도 이에 대해 기부금으로 보는 규정으로 인해 법인세를 납부하고 있어 부담금을 대신하여 납부하면서 법인세도 부담하고 있는 이중부담을 안고 있는 것이다. 본 연구에서는 이와 같은 사항을 토대로 다음과 같이 개선방안을 제시하고자 한다. 우선, 공단내부회계규정의 수정을 통해 퇴직수당의 연금회계 적용을 주장하고자 한다. 퇴직수당제도는 연금급여와 관련된 것으로 비과세대상의 고유목적사업 회계에 해당됨에도 불구하고 퇴직수당을 기금회계에서 기부금으로 처리하는 것은 법 논리상 타당하지 않다고 본다. 둘째, 학교법인을 대신하여 기금에서 대신 지급하였다는 것은 연금제도를 유지하기 위해서 연금법상에서 강제로 부과된 부담금으로 이를 필요경비로도 보아야 한다. 셋째, 학교경영기관이 마땅히 부담하여야 할 부담금임에도 불구하고 사학연금기금에서 부득이하게 지급하고 있음을 감안하여 퇴직수당부담금은 현행의 법인세법상 기부금 한도초과 대상에서 제외하는 특례규정을 신설하는 것이다. 본 연구는 최근 법인세가 과세되고 있는 사학연금기금의 과세 문제점을 살펴보고 이에 대한 개선방안을 제시하였다는 점에서 기존 연금제도의 틀 안에서 퇴직수당제도의 법적 부담을 검토한 연구와는 달리 법인세법상의 세무적 검토를 하였다는 점에서 의의가 있다고 할 수 있다.

• Journal of Convergence for Information Technology
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• v.10 no.1
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• pp.75-81
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• 2020

This study analyzed the annual difference of firm's book income, taxable income and BTD that before and after the 2009 corporate tax rate cut and 2018 corporate tax rate increase. ANOVA analysis was performed for each item by year, and post hoc was performed after homogeneity test of variance. The research results are as follows. First, the book income at corporate tax rate cut was higher than taxable income, and BTD in 2008 was significantly different from other years. Second, the book income at corporate tax rate increase was less than taxable income, and BTD in 2017 was also significantly different from other years. In other words, the firm is performing appropriate profit adjustments to reduce of tax burden when the corporate tax rate changes. Because of this, the BTD in the year immediately before the corporate tax rate change is different from other years.

• Proceedings of the Korea Technology Innovation Society Conference
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• 2017.05a
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• pp.129-151
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• 2017

국가연구개발사업은 국민의 세금을 재원으로 조성된 기금 등에서 지원되기 때문에 투명한 연구비 집행과 연구자의 고도의 윤리적 책임이 수반된다. 그러나 연구정산과 규정을 규제위주로 변화시키고 연구비 정산 관리자 및 전문기관, 회계법인 등에서는 연구현장에 대한 기본적인 이해부족, 연구비 정산 관련 규정 등에 대하여 일관적이기 보다는 자의적인 해석, 및 공공부문의 내부 회계 시스템 불인정 등으로 많은 혼란과 부작용을 초래하고 있다. 이에 따라 본 연구에서는 국가연구개발사업 정산제도 관련 현황을 진단하고 앞으로 개선해야할 점에 대한 부분을 입법론으로 도출하고자 한다.

• Proceedings of the Korea Information Processing Society Conference
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• 2000.10a
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• pp.497-500
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• 2000

컴퓨터의 출현과 도입으로 사무자동화 뿐만 아니라 경영 그 자체가 정보화를 지향하고 있으며, 최근 정보시스템 및 통신기술이 급속하게 발달하고 있는 상황에서 회계정보시스템은 조직의 중요한 정의를 관리하는 시스템으로써 복잡한 현대 조직의 다양하고 복잡한 업무를 지원하고, 통제하는 것뿐만 아니라 조직활동에 관심이 있는 다양한 관계자들에게 정보를 제공하는 중요한 역할을 하고 있다. 본 시스템은 대다수의 영어조합법인의 취약한 경영방식 및 기존의 수작업을 통한 회계 세무 업무를 회계정보시스템을 통해 보다 쉽고 간편하게 수행한 수 있도록 하였으며, 기존의 회계정보시스템과의 차이점은 전문 지식이 없는 어업인들이 쉽게 복식장부를 기재할 수 있고 회계의 업무처리를 간소화시키기 위해서 3전표제도를 도입하였으며, 어업활동에 필요한 계정과목을 어업인을 위해 최적화시키는데 있다. 그러므로 이 시스템은 어업경영을 위한 자산, 자본, 부채, 수익, 비용의 계정을 통해서 실질적인 재정상태와 경영상태를 파악하는데 도움이 된 것이다.

• Management & Information Systems Review
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• v.36 no.1
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• pp.1-19
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• 2017

One of the methods of securing the reliability of accounting information is maintaining high audit quality. The first step of improving audit quality is lowering audit engagement risks. Thus, this study analyzed the relationship between the characteristics of accounting firms and audit engagement risks based on the Bayesian Network. For this, Markov Blanket, the minimum explanatory variable set, which affects audit engagement risks, was presented, and based on the drawn causal relationship, sensitivity analysis was conducted to verify the characteristics of accounting firms, which affect audit engagement risks. The existing preceding research that used multiple regression analysis presumes the linearity between explanatory variables and dependent variables, so there was a limit in drawing the relationship between explanatory variables. Therefore, this study figured out the interdependence between variables using the General Bayesian Network and examined the impact that each variable has finally on audit engagement risks that affects the audit quality. The results of this study would greatly contribute to improving the efficiency of the supervisory task by allowing a supervisory institution to identify an accounting firms that does not manage audit engagement risks properly and to improve the supervision of the accounting firms in advance. In addition, this study will be used as a reference when a supervisory institution would improve the system related to audit quality by presenting the characteristics of accounting firms related to the audit quality.