• The Journal of Asian Finance, Economics and Business
• /
• 제7권6호
• /
• pp.537-550
• /
• 2020

This study attempts to identify gender and age discrimination by individual lenders in P2P lending markets by analyzing empirical transaction data from multiple platforms including Moneyauction, Popfunding, and 8percent. To do this, the study investigates the effects and importance of a borrower's gender and age on individual lenders' preferences and a borrower's actual repayment performance using multiple linear regression and relative weight analyses. As a result, no gender discrimination is found in the three Korean P2P lending markets, and such indiscrimination is rational, on the grounds that the borrower's gender does not have a statistically significant impact on the lenders' preferences as well as his/her actual repayment performance, and its relative importance is minimal. While, there marginally exists age discrimination against a borrower in the markets, and such ageism is likely to be irrational, on the grounds that the borrower's age has a partly significant and minimally important impact on the lenders' preferences, but has no significant and important impact on his/her repayment performance. For the first time, these findings help to clarify gender and age discrimination issues in the P2P lending market by identifying the rationality of individual lenders' preferences to the borrower's gender and age in the Korea.

• 유통과학연구
• /
• 제14권8호
• /
• pp.93-100
• /
• 2016

Purpose - This study examines lenders' reactions to M&A, based on the strength of the lender-borrower relationship and the lender's expectations of the potential benefits or risks of the deal. Research design, data, and methodology - This research addresses the lender's influence on the implementation stage of a large-scale strategic action such as M&A to understand the motivation and dynamics of lenders' responses and empirically examines how the lender-borrower relationship influences the focal firm's merger and acquisition (M&A) transactions, using data on 501 M&A deals in Japan from 1990 to 2010. Results - The presented analysis found that lenders that have a strong lender-borrower relationship, especially those showing a high debt equity ratio, support borrowers' M&A progress and the target firm's lenders resist the deal progressing and may raise the acquisition premium if their current power relative to borrowers is weak. Conclusions - Stakeholders including lenders do not favor strategies of focal firms that threaten their future benefits, while they also tend to estimate the potential benefits and losses by comparing their current circumstances with those of other stakeholders. The empirical results of the presented analysis help explain the mechanism of lenders' reactions and offer insights into the power of a closer and stronger lender-borrower relationship.

• KDI Journal of Economic Policy
• /
• 제40권3호
• /
• pp.69-89
• /
• 2018

We study whether a default option attached to non-recourse mortgages improves borrowers' surplus from mortgage financing. By defaulting on mortgage debt, borrowers can save their non-collateralized income from being foreclosed. In exchange, borrowers must forgo non-monetary surplus from retaining any collateral. Banks may charge a high mortgage rate due to increased default rates. We find that the interest rate of non-recourse mortgage decreases with the borrower's surplus from home ownership. Moreover, non-recourse mortgages benefit only borrowers who deem housing property as an investment asset. Hence, the transition to a non-recourse mortgage is detrimental to welfare if the borrower enjoys a large surplus from home ownership. Although the borrower privately knows how much surplus she enjoys from home ownership, a menu of non-recourse mortgage contracts may exist, yielding a separating equilibrium without information rent.

• 한국항해항만학회:학술대회논문집
• /
• 한국항해항만학회 2007년도 추계학술대회 및 제23회 정기총회
• /
• pp.58-59
• /
• 2007

영국법상 선박 모게지 제도는 오랜 전통에 의하여 계승되었다. 고대로부터 대부는 해상 무역을 함에 있어서 자금이 부족한 선주로부터 요구되어졌다. 선박이라는 용어는 항해에 사용되는 모든 종류의 선박으로 정의되어지며 선박 모게지는 담보금융의 한 형태로서, 선박소유자는 대부를 위해 자기 선박을 저당 잡히고 선박의 소유권을 이전하므로 자금을 빌린다. 이 때 돈올 빌리는 선박소유자를 'mortgagor'(저당권설정자)라고 하고, 돈올 빌려주는 채권자를 'mortgagee'(저당권자)라고 말한다.

• 한국비블리아학회지
• /
• 제4권1호
• /
• pp.85-102
• /
• 1980

Accepting the necessity for maintaining the objectives of the existing circulation system, the computer-based system could be designed by the system analyst and librarians to gain a variety of improvements in the maintenance, accessibility of circulation records and more meaningful statistical records. If the terminal can be operated on-line, then this circulation data is transmitted directly to the computer, where it may update to the circulation file immediately or alternatively be kept in direct access file for updating in batch mode. on-line system in the circulation operations is "data-collection system" and "Bar-coded label system" Bar-coded label system is simple, quick, and error-free input of data. Attached to CRT terminal is a "light pen" which is hand held and will read a bar-coded label as the pen is passed over the labels (one affixed to the book itself, other carried on the borrower cards). Instantaneously the data concerning transaction is stored in the central mini-computer. It is useful, economical for us to co-operate many libraries in Korea and design borrower's ID code, book no., classification code in the Bar-coded label system by the members of the computer center and the library staff at every stage. As for book loan, the borrowers ID code, book number and classification code are scanned by the bar-code scanner or light pen and the computer decides whether to loan and store the data. The visual display unit shows the present status of a borrowers borrowing and decides whether borrower can borrow.

• 동아시아경상학회지
• /
• 제8권4호
• /
• pp.45-65
• /
• 2020

Purpose - This paper is to analyze the system and the models of financial analysis in the assessment of economic consistency and the creditability of borrower. To test the process of complex express-analysis, it is utilized by the concentric matrix models by using the matrix of 5×5.. Research design, data, and methodology - The estimation of economic consistency, the creditworthiness, the complex express-analysis with application of concentric matrix models were carried out on the basis of data of the report for the 2017 of corporations POSCO and in the first half of the 2018 Daewoo Shipbuilding & Marine Engineering of South Korea. Results - This paper focused on the unbalance of the corporate financial structure (capital, receivable) and the assessment of sustainability development, taking into account the liquidity, solvency, financial sustainability and economic viability of the enterprise. Conclusions - this paper also consider the theoretical means of regulating receivables. The material is presented in the pedagogical context and appendix of the conclusion.

• 국제지역연구
• /
• 제13권3호
• /
• pp.29-49
• /
• 2009

본 연구의 목적으로는 정보투명성, 간사은행의 국적여부, 신용등급 등이 약정수수료와 어떤 연관성이 있는가를 일본에서 발생한 331개의 신디케이트론 샘플을 이용하여 분석하였다. 신디케이트론이란 다수의 은행이 차관단을 형성하여 공통의 조건으로 일정금액을 차입자에게 공동융자하는 것을 말하며, 일본신디케이트론 시장은 2008년 기준 $2830억 으로 전년대비 36%의 성장률을 보여주고 있다. 본 연구의 주요 결과로 첫째, 일본 차입자에 대한 정보투명도가 떨어질수록 은행은 높은 약정수수료를 부과하였다. 둘째, 차관단에서의 주간사은행이 일본은행일 경우 보다 높은 약정수수료를 요구함을 알 수 있었다. 셋째, 일본 차입자의 신용등급이 낮을수록 차입자의 부채비용은 증가하고 있다. 마지막으로 은행들은 스프레드뿐만 아니라 비이자수익인 약정수수료를 통해서도 수익률을 증대시킴을 알 수 있다. 약정수수료에 가장 연관성이 높은 스프레드를 통제변수로 사용하여 위의 결과들을 도출하였으며 일본기업을 이용한 실증연구를 하였다는 점에서 본 연구의 의의가 있다고 할 수 있다.

• 한국정보시스템학회지:정보시스템연구
• /
• 제25권2호
• /
• pp.79-110
• /
• 2016

목적 온라인 P2P 대출은 온라인 재무 중계업자를 통해 친분이 없는 개인 간의 대출을 가능하게 해주는 새로운 방법이다. 대체로 온라인 P2P 거래에서는 돈을 대출받고자 사람과 대부하고자 사람이 이전에 개인적인 관계가 없는 경우가 일반적이다. 광범위한 선행연구를 통해 본 연구에서는 온라인 P2P 플랫폼을 통한 대출의도에 미치는 영향요인을 파악하기 위한 연구모형을 구축하였고, 중국 온라인 P2P 대출업체 중에서 가장 규모가 큰 런런다이 사례를 중심으로 실증분석을 실시하였다. 설계/방법론/접근 연구가설을 검증하기 위해 본 연구에서는 42개 문항으로 구성된 설문지를 개발하였고, 모든 항목은 리커트 5점 척도를 사용하였다. 중국 설문조사 전문 웹사이트인 sojump.com을 통해 런런다이 서비스 가입자 246명을 대상으로 설문조사를 실시하였고, 자료분석을 위해 SPSS 20.0과 AMOS 18.0을 사용하였다. 가설검증에 앞서 측정도구의 신뢰성, 타당성, 복합신뢰도 그리고 평균분산추출을 계산하였고, 동일방법편의(common method bias) 여부도 함께 진단하였다. 연구모형에서 매개변수로 사용된 플랫폼 신뢰와 대출자 신뢰에 대한 가설검증을 실시한 후 구조방정식을 이용하여 연구가설을 검증하였다. 시사점 연구결과 서비스품질, 정보품질, 구조적 보증, 인지도 그리고 명성은 온라인 P2P 대출 플랫폼에 대한 신뢰에 유의한 영향을 미치는 것으로 나타났다. 다음으로 인지도, 명성 그리고 지각된 위험은 대출자에 대한 신뢰와 대출의도에 유의한 영향을 미치는 것으로 나타났다. 세 번째로 신뢰경향은 대출자에 대한 신뢰에 정(+)의 영향을 미치는 것으로 나타났다. 마지막으로 인지도, 명성 그리고 지각된 위험, 플랫폼 신뢰, 대출자 신뢰는 대부자의 대출의도에 직접적인 영향을 미치는 것으로 나타났다.

• 디지털융복합연구
• /
• 제10권9호
• /
• pp.79-87
• /
• 2012

청년실업문제가 해소되지 않고 장기화되는 가운데, 정부의 청년창업 권장정책과 대학의 동조에 따라 많은 청년들이 창업을 취업의 대안으로 인식하기 시작했다. 그러나 그간의 성과를 종합해 보면, 정부의 창업교육 및 관련 프로그램을 통해 창업한 많은 청년들이 대부분 실패하고 취업전선에 뛰어들거나 신용불량자로 전락하고 있다는 분석이 지배적이다. 이에 본 연구는 청년창업의 현황과 실태 및 청년창업 지원 정책의 실태를 살펴보고 그 결과 도출된 문제점을 분석한 다음 이를 기반으로 청년창업 활성화 정책 방안을 정리하고자 한다.

• 유통과학연구
• /
• 제18권6호
• /
• pp.47-55
• /
• 2020

Purpose: The issue of access to credit for private enterprises has been given an increased amount of attention given their crucial role in fueling economic growth. Vietnamese small and medium-sized businesses, however, face many obstacles in accessing financing for profitable investment opportunities, with up to 70% unable to access or obtain bank loans. This paper aims to address the factors affecting the credit accessibility of Vietnamese enterprises, and provide further insights of this issue under the new context of Basel II. Research design, data and methodology: We adopt a pooled sections approach to construct a sample of 155 firm observations before and after the implementation of Basel II accord in Vietnam and employing binary logistic regression and interaction terms for data analysis. Results: We find that firm characteristics (export participation, female ownership) and proxies for bank-borrower relationship (deposit, overdraft facility) have significant and positive effects on firm's access to credit. Notably, the sign of interaction coefficient shows that the implementation of Basel II tends to benefit small-sized firms in terms of credit accessibility. Conclusions: The finding further emphasizes the important role of relationship lending in Vietnam's credit market, which is even more critical for small firms when Basel II is universally applied as the new banking standards in the coming years.