• 산업융합연구
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• 제1권2호
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• pp.173-191
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• 2003

Usually there are two ways in the method of accounting on tax purpose. One is the method of accrual basis accounting, the other is the method of cash basis accounting. Accrual basis accounting is used broadly not only in financial purpose, but also tax purpose. But, that method is not fit at some special case. For example, lawyer, bank, consulting, small business would like to use the method of cash basis accounting because it is more convenient in book-keeping than the method of accrual basis. I insist on regulating this cash basis accounting.

• The Journal of Asian Finance, Economics and Business
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• 제6권4호
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• pp.19-26
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• 2019

The study investigates the impact of accrual anomaly on stock return ratio of listed firms in Vietnam. Data were collected from listed firms for the period from 2008 to 2018. To learn about the causes of accrual anomaly in returns and future rate of returns on the Vietnamese stock market, this research is based on accrual analysis of Richardson, Sloan, Soliman, and Tuna (2006) on growth and effective components. We employ GLS regression model for examining the impact of accrual anomaly on stock return ratio and T-test for checking the difference between the lowest and the highest portfolio. The results show that accounting distortion is the main factor impacting the stock return, not growth determinant. Both two determinants of accounting distortion and growth contribute the explanation of the impact of accrual anomaly on profit and future stock return ratio. Experimental evidence confirms an abnormal existence of accrual in the Vietnam stock market. Aggregate accrual is negatively correlated with future operating profit and future stock return. However, after considering the factors contributing to the impact of future profitability and return on stock returns, the study results show that accounting distortion can account for low sustainability of income that is not growth.

• The Journal of Asian Finance, Economics and Business
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• 제9권3호
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• pp.389-397
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• 2022

As the Jordanian government is in the process of implementing accrual-based IPSAS, this study aims to provide academics' perspectives on the effective implementation of accrual-based IPSAS in Jordan to authorities and regulators. The findings of a survey of 124 accounting professors at Jordanian institutions reveal that adopting accrual-based IPSAS will aid in presenting the realistic financial status of governmental bodies, with various advantages to adopting accrual-based IPSAS (e.g., enhance assets and liabilities management, decision-making process, transparency, expenditures management). On the other side, we discovered that change is met with reluctance because the majority of public-sector accountants are untrained and unqualified to apply the accrual-based IPSAS. Another main challenge is the cost of implementing the accrual-based IPSAS in the Jordanian public sector is very high. To address these issues, employees should be motivated by providing suitable training programs, reward systems, and top management support and commitment to a successful transition. Finally, we suggested that Jordanian governments commit to using IPSAS in the public sector to increase residents' socioeconomic advantages. Public sectors should implement IPSASs for improved management, transparency in financial reporting, accountability, and regulatory and supervisory agencies.

• 한국콘텐츠학회논문지
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• 제16권9호
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• pp.702-712
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• 2016

본 연구는 선진국과 한국의 정부회계제도 개혁 사례를 비교함으로써 한국에 대한 시사점을 제공하고자 하였다. 선진국과 한국의 정부회계제도 개혁은 제도 도입기, 제도 형성기, 제도 안정기의 순서로 분석하였다. 연구는 뉴질랜드, 미국, 영국, 한국의 정부회계개혁 사례에 대한 문헌조사 및 뉴질랜드, 미국, 영국, 한국의 재무부, 감사원, 정부회계기준위원회 등의 홈페이지에서 체계적으로 자료를 수집하여 수행하였다. 분석결과 선진국과 한국은 발생주의 회계제도 도입을 통하여 포괄적이고 객관적인 재정정보를 제공하고 있다. 그러나 선진국의 정부회계제도에 비하여 한국의 정부회계제도는 개혁이 더 필요하다. 이를 위하여 본 연구는 통합재무제표 범위의 확대, 공공부문 회계기준의 일관성 확보, 정부회계 감사제도의 정비, 발생주의 예산제도의 활용 등에 대한 보완이 필요함을 제시하였다. 다만 정부회계는 기업회계와 차이가 있으므로 정부회계제도 개혁에 이에 대한 고려가 필요하다.

• 경영과학
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• 제22권1호
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• pp.103-125
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• 2005

Korean government is planning to adopt double entry bookkeeping with accrual basis in the government accounting system. This paper attempts to identify influencing attitudes of information producers toward the acceptance of the new service system. Several models are introduced, including Luder's Contingency Model, Cheng's Politico-Economic Model of Accounting Policy Choice, Roger's Diffusion of innovation, and Davis's Technology Acceptance Model(TAM). A set of constructs are developed as fellows : information producers' knowledges, experiences, altitudes toward the reform, characteristics of cash based accounting system and new accrual based system, a chief executive officer's willingness to support, availability of supporting systems, and social Influences from external environment. This study also incudes hey factors used in TAM, such as perceived usefulness and ease of use. Survey responses are gathered from accounting officers in government ministries and agencies as well as from local governments. Regression analysis shows that, for information producers, both 'perceived ease of use' and 'perceived usefulness' of the new system are the best explanatory variable for the dependent variable. It has also found that 'perceived usefulness' is explained best by individual characteristics such as knowledge and experiences, quality of current cash based s1n91e entry bookkeeping system, chief executive's support, Positive supporting systems and social influences. The useful guidelines for implementing double-entry bookkeeping system with accrual basis are also provided.

• 아태비즈니스연구
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• 제11권3호
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• pp.137-151
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• 2020

Purpose - The purpose of this study is to investigate whether financial analysts' cash flow forecasts mitigate the accrual anomaly. In addition, we examine whether the more accurate analysts' cash flow forecasts are the greater the decline of the accrual anomaly. Design/methodology/approach - Data used in the empirical tests are extracted through KIS-VALUE and FN-GUIDE, and the sample consists of firms listed on Korea Stock Exchange for 7 years from 2005 to 2011. We test the hypotheses using multiple regression analysis and we also estimate the regressions with the decile ranks of the explanatory variables to minimize the influence of outliers. Findings - We have failed to capture evidence that the provision of financial analysts' cash flow forecasts itself reduces the accrual anomaly. However, we find the accrual anomaly to be less severe when financial analysts provide more accurate cash flow forecasts. The findings are consistent in the regression models with the decile ranks as well as in the robustness tests that controlled the accruals quality. Research implications or Originality - This study contributes to the expansion of related studies in the Korea by providing empirical evidence partially that the financial analysts' cash flow forecasts mitigate the accrual anomaly.

• 인터넷정보학회논문지
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• 제12권1호
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• pp.71-83
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• 2011

국립대학 재정.회계법 제정 추진에 따라 국립대학은 발생주의.복식부기를 반영한 새로운 학교회계제도를 도입할 예정이며, 제도의 안정적 시행을 위해 새로운 학교회계제도에 따라 일괄적으로 처리할 수 있는 국립대학 재정.회계시스템 구축이 필요하다. 따라서 본 연구에서는 "국립대학 재정.회계법" 법안의 국회통과에 대비하여 기존 국립대학의 재정.회계시스템 운영 실태를 조사하여 문제점을 도출하고, 이를 근거로 국립대학 재정.회계시스템 구축 방안을 제언하였다. 본 연구 결과를 통해 제시된 제언들이 교육과학기술부, 국립대학에서 대학 재정의 투명성 제고와 신속한 경영정보를 제공하는 국립대학 재정.회계시스템 구축 사업의 기초 자료로 활용되기를 기대한다.

• 중소기업연구
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• 제42권4호
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• pp.123-146
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• 2020

본 연구는 코스닥상장기업을 대상으로 발생액 변동과 기업특성과의 관계를 살펴보았다. 분석결과를 보면 첫째, 부채비율이 높은 기업의 경영자들은 부채계약을 위반할 가능성이 높기 때문에 발생액항목을 활용할 유인이 강함을 볼 수 있다. 둘째, 영업현금흐름변동성이 큰 기업들은 영업활동을 통한 현금이익의 변동이 안정적이지 않고 운전자본의 변화가 큰 기업이다. 이런 기업의 경영자들이 재량권을 남용하는 목적으로 발생액을 활용하는 여지가 강하다는 것을 볼 수 있다. 셋째, 기업규모가 큰 기업일수록 정치적 비용에 민감하여 작은 기업보다 발생액 항목을 활용한 유인이 덜함을 볼 수 있다. 넷째, 기업연령은 기업의 성숙도라 볼 수 있는데 성숙한 기업일수록 안정적인 영업환경 및 현금흐름을 확보하고 있어 발생액을 활용하는 여지가 낮음을 볼 수 있다. 다섯째, 이익변수의 경우. 손실을 보고한 기업들은 일시적 발생액 항목이 이익을 보고한 기업보다 더 구성되어 있어 회계정보의 불확실성이 수익을 보고한 기업보다는 높음을 볼 수 있다. 여섯째, 감사의견의 경우 비적정의견을 받은 기업일수록 경영자의 발생액 항목을 활용할 여지가 강해 회계이익의 질이 낮음을 볼 수 있다. 마지막 국내 BIG4회계법인에 감사를 받은 기업들이 NON-BIG4에 감사를 받은 기업에 비해 발생액 변동이 작았다. 산업특성별로 보면 발생액 변동의 평균값이 가장 높은 도·소매업종이 기업성장성, 기업규모, 기업연령 그리고 이익더미변수가 발생액 변동과 유의한 관계를 가장 많이 보여주고 있고 그 다음으로 화학물질업종순이다. 발생액 변동의 평균값이 가장 낮은 업종인 의료용물질 제조업의 경우 영업현금흐름변동성만 발생액 변동과 유의한 관계를 보여주고 있다. 결론적으로, 발생액은 기업특성과 산업특성에 따라 상이하게 경영자의 재량권을 허용하고 있음을 볼 수 있다.

• 산학경영연구
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• 제22권2호
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• pp.61-86
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• 2009

본 연구의 목적은 이익의 구성요소인 현금흐름과 발생액 그리고 현금흐름 요소 및 발생액의 요소가 현금흐름의 지속성과 기업가치에 미치는 영향을 조사하였다. 차기의 현금흐름과 재무제표공시시점 월말의 종가 각각을 종속 변수로 하고 당기의 현금흐름과 현금흐름의 구성요소, 그리고 발생액과 발생액의 구성요소를 독립변수로 하는 4개의 모형에 대하여 회귀분석을 실시하였다. 1980년에서 2006까지 증권거래소에 상장된 12월 결산 제조기업을 대상으로 분석한 결과는 다음과 같다. 현금흐름과 발생액은 현금흐름의 지속성과 기업가치 평가에 유의적인 관계를 보이고 있으며 현금흐름이나 발생액 보다는 현금흐름의 요소나 발생액의 요소가 현금흐름의 지속성과 기업가치평가에 미치는 영향이 더 컸다. 그리고 현금흐름의 요소와 발생액의 요소 중 일부는 현금흐름의 지속성이나 기업가치평가에 있어서 서로 다른 영향을 미치는 결과를 보였다. 따라서 현금흐름과 발생액을 현금흐름의 지속성과 기업가치 평가와 관련된 의사결정에 활용할 경우 총액보다는 각 요소별로 고려할 필요가 있으며, 현금흐름 예측시와 기업가치 평가에 있어서 각 요소를 달리 고려할 필요가 있음을 보여준다.

• 정보학연구
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• 제5권1호
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• pp.79-98
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• 2002

본 연구에서는 기업가치평가에서 발생액에 대한 정보를 투자자들이 기업가치에 반영하는지를 실증적으로 검증하였다. 즉, 기업이 제공하는 재무제표 정보에 대해 경영자의 회계적 선택에 대한 특성, 기업의 회계시스템의 특성 및 투자자의 특성을 고려하여 발생액의 의미를 구분하고, 자본시장에서 투자자들이 발생액에 어떠한 의미를 부여하고 있는지를 실증적으로 검증하였다. 본 연구의 결과를 요약하면 다음과 같다. 첫째, 재량적 발생액은 기업가치와 음(-)의 상관관계를 나타내 투자자들은 경영자의 회계적 선택에 대해 부정적인 시각을 가지거나 또는 기업가치평가요소 정보의 노이즈(noise)로 인식하는 것으로 나타난 반면 비재량적 발생액은 그렇지 않은 것으로 나타났다. 둘째, 재량적 발생액은 순장부가치 정보에 대한 노이즈로 작용하는 것으로 나타났으며, 비재량적 발생액은 그러한 영향이 없는 것으로 나타났다. 셋째, 재량적 발생액은 순이익 정보에 대한 노이즈로 작용하며, 비재량적 발생액도 그러한 영향이 있는 것으로 나타났다. 본 연구는 발생액이 기업가치평가에서 가지는 의미를 분석하였다. 본 연구의 결과로 볼 때, 발생액은 기업가치를 증가시키는 정보가 아니며, 투자자들은 재량적 발생액을 고려하여 기업가치평가요소 정보를 해석하는 것으로 볼 수 있다. 따라서 경영자들은 시장의 평가를 높이기 위해 재량적 발생액을 사용하여 신호하는 것은 바람직한 전략이 될 수 없음을 시사한다.