This study simulates the effects of basic income on income redistribution in Korea, and compares the redistribution effects of basic income models with the effect of the current welfare system. Using the Korea Welfare Panel Study(2008), absolute/relative poverty rate, poverty gap ratio, gini coefficients are measured. As a result of simulation, the basic income models reduced poverty more effectively than the current system. And among the three basic income models, the basic income model combined with flat-rate tax reduced poverty more effectively. And the basic income model combined with progressive tax reduced inequality more effectively. The results of the study reported in this paper confirm the paradox of redistribution which suggest that the effect of universal welfare program on redistribution is the most noticeable.
The purpose of this study was to offer a comprehensive analysis of the changing trends of the Korean income packaging, poverty rate, and level of income inequality from 1996 to 2002. In order to do that, this study used the micro-data of "Income and Expenditure Survey of Urban Households" by the National Statistical Office(NSO). Major results were as follows: (1) A ratio of public transfer in family income packaging increased at the DJ administration. (2) Poverty rate and Gini coefficient, which were 7.8% and 0.29 in 1996, rose to $8.8{\sim}10.4%$ and $0.30{\sim}0.34$ respectively during the year of 1998-2002. (3) However, poverty reduction effect and income inequality reduction effect of public income transfer increased preferably at the DJ administration. Those effects increased more since the enactment of National Basic Livelihood Security in 2000. Therefore, government should provide more national welfare programs to reduce the poverty rate and to improve better structure of income distribution.
I constructed the 2003 Korean 'social accounting matrix'(SAM) to analyze the multipliers of total demand for each economic activity. I find that the relative magnitude of the influence of the welfare policy to the national economy measured by input-output production multipliers tends to be underestimated compared to SAM multipliers. This is because the total demand multipliers of SAM include the private sector effects, which is not considered in the input-output model. The result also support that income inflows in public service areas including education, health and social work, generate gains in the relative income of households.
The purpose of this study is to examine income composition elements, poverty rate, and the effects of the transfer income on poverty decrease comparing grandparents-grandchildren households with living alone, couple, and living with adulthood children. Data come from the first(2005) and the second(2007) Korean Retirement and Income Study(KReIS) and the effects of poverty decrease is examined through reconstruction of LIS income definition. The main findings are as follows. First, the total income of the grandparents-grandchildren in 2006 is the lowest and about one-fourth of the households living with adulthood children. Second, the labor income of all households are increasing but the only grandparents-grandchildren's labor income is decreasing. Third, three of ten in grandparents- grandchildren households are in poverty, the poorest households's type is the grandparents-grandchildren in 2006. Fourth, four of ten in grandparents-grandchildren is able to escape poverty after including private and public transfer income. Especially, the effects of the public transfer income in grandparents-grandchildren households is lower in 2006 than in 2004, thus the role of public income security is strongly needed. Existing research was that the poorest type among the elderly group was the living-alone households, but this results show that grandparents -grandchildren households are the poorest group. Thus, income security policy is highly needed for poor skipped-generation households.
This paper estimates the effect of household size and its changes on income inequality. Household formation is an important inequality-reducing mechanism through income pooling and collective consumption. The increase in small households, reflecting lower fertility rate and the increase in both nuclear and old families, has weakened the inequality-reducing effect of household formation. In contrast, additional workers in households and their income have strengthened the inequality-reducing effect of household formation. Given the increasing trend of old families, these results suggest for a balanced policy package that promotes employment and does not discourage co-habitation in order to maintain the inequality-reducing effect of household formation.
This paper compares the effects of income transfer and wage subsidy in a simple general equilibrium model. The redistributive effects of both policies are smaller, the more intensive in low wage workers are the luxury goods production. Wage subsidy contributes more to employment and GDP relative to income subsidy, but its redistributive effects can be smaller depending on the elasticities of labor demand supply. More complete empirical analysis appears due on the effects of both policies in order to design an optimal mix of efficiency and equity.
This paper, in the situation of deepening poverty and worsening income inequality, aims to find the impact on income inequality of main income sources such as public income, market income and family income in the elderly and propose polices for weakening the income inequality in the elderly. Main results are as follows. First, Gini coefficients of each income sources in the elderly are total income's 0.4801, public income's 0.4071, market income's 0.6736 and family income's 0.1855. Income inequality in the elderly population is serious in the total income, public income and market income areas. Second, after excepting for public income in total income, Gini coefficient is 0.4864. after excepting for market income in total income, Gini coefficient is 0.3609. And after excepting for family income in total income, Gini coefficient is 0.5784. When market and public income are excepted from total income, Gini coefficient alleviate. Therefore, market income and public income are the major causes of income inequality in the elderly. But, family income alleviate the income inequality in the elderly. In order to alleviating the income inequality of the elderly, we must try to increasing the market income. For example, government must to supply job opportunities for the elderly of low-income.
This paper documents the increase in earnings variability (or earnings risk) during the 1990s in Korea, and investigates whether it can be accounted for by capital market opening. The variances of transitory and permanent innovations in earnings are estimated from repeated cross-section data using a simple econometric framework. The increasing time-series pattern of earnings risk among men follows the increased foreign capital presence reasonably well, but the supporting cross-sectional evidence for a causal relationship between the two is weak. However, foreign direct investment (FDI) is found to have had some non-neutral effects on workers of varying skills in such a way that transitory earnings risk of less-skilled workers relatively increased with FDI. To the extent that transitory innovations are not fully insured, this widening effect of FDI on earnings risk gap may have contributed to widening welfare gap between skilled and unskilled workers in Korea, at least in terms of "risks."
본 논문은 전력수요와 내구재의 구매를 결정하는 과정을 모형화하고 소득효과를 추정해 보기 위한 것이다. 효용극대화 원리에 기초하여 개인의 의사결정과 관련된 동시성을 규명하고, 이를 논리적으로 설명할 수 있는 모형을 설정함으로써 전력소비와 관련된 보다 정밀한 정보를 얻을 수 있음을 보이고 있다. 소득효과를 추정하는데 있어서 소득이 소비에 주는 영향을 단기와 장기로 나누어 추정한다. 단기의 경우에는 내구재 보유수준이 정해져 있기 때문에 이용율만 상승한다. 그러나 어느 정도 시간이 지나면 효용을 극대화하기 위하여 내구재 보유수준을 높이고 이에 따라 소비수준이 더 늘어나게 된다는 가설을 미시자료(micro data)를 통해 실증적으로 분석한다. 소득효과는 계절별로, 그리고 소득계층별로 보이는 다양한 분포를 추정한다.
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[게시일 2004년 10월 1일]
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