• KDI Journal of Economic Policy
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• v.36 no.2
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• pp.103-136
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• 2014

The covered interest rate parity condition (CIRP) has been widely used in open macroeconomic analysis, risk management, exchange rate forecasts, and so forth. Due to the recent global financial crises, there have been remarkable changes in the financial markets of the emerging markets. These changes possibly influenced the dynamics of the covered interest rate parity condition. In this paper, we investigate whether the CIRP dynamics has changed, and what is the nature of the regime changes. To do this, we propose and estimate multiple-state Markov regime switching models using a Bayesian MCMC method. Our estimation results indicate that the default risk or the deviation from the CIRP has been decreased after the crisis. It seems to be associated with the more active interaction between the short-term bond market and the short-term foreign exchange market than before. The tightened relation of these two financial markets is caused by the arbitrage transaction of foreign investors.

• Korea Real Estate Review
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• v.24 no.1
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• pp.105-120
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• 2014

This research is to examine the impacts of the on-going global financial crisis on the housing systems of welfare states. Four developed economies in the Western Europe were selected for the analysis, and the qualitative research employed in-depth interviews with scholars in the fields of housing market and social policy in order to meet the research goal. The major findings indicate that the global economic crisis embedded into the liberalization of housing finance and the inadequacy of regulatory measures caused the vicissitude of housing markets, and its scale and magnitude could be determined by the resilience of each state's housing system. While the globalization of housing finance markets rendered easy borrowing for homeownership, intensive competition for excessive lending among financial institutions backed by heavy reliance on inter-bank and overall bank triggered market volatility, and further worsened household and public debts. It's clearly evident that a housing system with varied safety nets becomes a greater cushion to bear the risks of the financial crisis and to weather the economic storm.

• The Korean Journal of Applied Statistics
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• v.23 no.5
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• pp.799-812
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• 2010

The public banking market (the main eld of the second banking sector) faces increased competition du to the expansion of the rst banking sector. In this situation, Customer Satisfaction Management(CSM is emerging as a core business factor to create continuous growth without competitive exclusion because it is possible to churn management and draw an advocate customer. In this pa- per, with Suhyup mutuality bank as a sample for research, I have looked for necessary Customer Satisfaction(CS) factors and deduced a Customer Satisfaction Index(CSI), Customer Loyalty and Net Promoter Score(NPS) of detail factors in CS through a survey. Based on these result, the strategic factors required to improve CS were found and strategic directions for CS were proposed through a CS portfolio analysis.

• Journal of Convergence for Information Technology
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• v.10 no.3
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• pp.58-66
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• 2020

This paper aims to empirically analyze the factors of difference in trust level for Internet-only bank by age groups. The purpose of this study is to provide clues and a research data in developing differentiation strategies that can increase consumer's trust by age group. In this study, above all, the financial consumer group was divided into the 2030s and 4050s based on age. The study explored the trust determinants of the two groups and compared the differences between the two groups using a multi-group analysis method. As results, in all age groups, financial consumer's trust was seen as a determinant of convenience, security and benefit of financial transaction costs. The difference of the determinant of trust between 2030s and 4050s occurred in the factor of benefit. Moreover, it reconfirmed that consumer's trust is later strongly extended to relationship commitment. These findings suggest that trust is of paramount importance to the Internet-only bank, whose market competition will intensify in the future.

• 월간 기계설비
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• s.321
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• pp.34-37
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• 2017

미국의 금리인상에 따른 국내 금리 상승 압박과 정부의 잇따른 부동산 규제, 집단 대출 심사 강화 등 금융대출 조이기로 부동산 시장이 '봄 같지 않은 봄'을 맞고 있다. 더구나 5월 9일 조기 대통령선거를 앞두고 정국불안과 경제 불안정 등으로 매매와 분양시장도 활기를 띠지 못하고 있다. 지난 3개월 동안 분양 실적이나 청약경쟁률도 지난해에 비해 떨어졌다. 부동산 시장 불확실성이 높아지고 있다는 방증이다. 이에 따라 투자자나 실수요자 모두 기대감을 낮추고 옥석을 가리는 안목을 갖고 부동산 시장을 들여다 봐야 한다는 지적이다.

• The Optical Journal
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• s.124
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• pp.24-27
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• 2009

1970년대 레이저가 산업에 이용되기 시작한 이후로 90년대 후반기부터 고속 성장을 해온 레이저 시장은 재료가공영역에서 매년 평균 약 16%이상 성장을 해 왔다. 그러나 최근의 금융위기는 레이저 산업에 처음으로 마이너스 성장이라는 결과를 초래했다. 더욱이 고품질 고부가가치 부품을 생산하기 위한 핵심 공정으로서의 레이저 생산장비의 중요성이 부각되는 시점에서 레이저 시장의 확대에 기대를 걸고 있었기에 그 충격은 매우 크다. 세계적인 레이저 회사들이 약 30~40% 정도의 매출 감소로 힘들게 경영을 하고 있는 지금의 어려움을 떨쳐내고 레이저 시장이 재도약하는 2010년을 기대하면서 2006년을 중심으로 세계 레이저 시장의 현황을 살펴본다.

• Proceedings of the Korean Operations and Management Science Society Conference
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• 2003.11a
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• pp.313-316
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• 2003

시장 및 산업 장벽의 붕괴는 금융 산업에 있어서 경쟁격화를 불러일으켰고, 기업들로 하여금 새로운 경쟁 전략을 모색하게 만들었다. 그에 따른 다양한 전략 중 많은 금융기관에서 고객가치 중요성을 인식하고, 그 가치를 객관화하여 기업 이익 증대에 좀 더 기여할 수 있도록 시도하였다. e-CRM은 인터넷 기술을 포함한 정보기술을 이용하여 그러한 전략을 지원해 주는 도구다. 그러나 수요자 입장에서 금융기관은 e-CRM 도입을 위한 객관적인 평가체계가 없이 e비즈니스에 대한 맹목적 신뢰 또는 경쟁사의 도입에 의한 경쟁적 목적 등, 합리적 효과예측에 기반한 도입평가를 하지 못했다. 따라서 본 연구에서는 주 기능 분석과 위험분석에 의한 도입평가체계를 제시하고, 인터넷 금융기관에 적용해 봄으로써 활용을 모색 하였다.

• Asia Marketing Journal
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• v.1 no.2
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• pp.56-76
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• 1999

금융시장에서의 경쟁이 치열해지면서 이제 국내 소비자금융기관들에게 수익성위주의 내실경영은 피할 수 없는 지상과제로 부상하고 있다. 이러한 목표를 성취하기 위해서는 우량고객을 위주로 한 기반강화와 철저한 사후관리를 통한 수익성향상이 이루어져야 한다. 특히, 자금운용처로 부상하고있는 개인고객들을 대상으로 하는 효과적인 대출마케팅의 수행은 소매금융기관들의 수익성제고에 절대적이라고 할 수 있다. 즉, 수익성을 지향하기 위해서는 고객관리를 보다 더 철저하게 하여야 하며 이를 위해서는 신용 및 수익성에 근거해서 산출된 평점에 따라 개인별 관리를 차별화하는데 있다고 할 수 있다. 본 연구에서는 우량고객들을 대상으로 대출마케팅을 활성화시키기 위한 고객평점모형의 효과성에 대해서 고찰해 보고자 하였다. 이를 위해서 신용평점모형에 대해서 자세히 알아보고 이어서 수익성에 근거한 평점모형에 대해서도 이론적으로 살펴보았다. 그리고 두 모형의 효과성을 비교하기 위해서 판별분석을 사용하여 우량 및 불량고객에 대한 예측력을 분석해 보았다. 분석결과 제1종오차에 대해서는 신용평점모형이, 제2종 오차에 대해서는 수익성평점모형이 보다 정교한 예측력을 나타냈다. 결론적으로 두 모형의 사용이 병행되는 통합적인 고객평점모형의 적용이 제안되어 졌다.

• Journal of Labour Economics
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• v.31 no.1
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• pp.105-133
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• 2008

Focusing market failure and state intervention, this article analyzes the determinants of corporate training in Korea. Analysing the first wave of HCCP(Human Capital Corporate Panel) data produced by KRIVET(Korea Research Institute for Vocational Education and Training), this article finds that even though the skills attainead in corporate in Korea are mostly general(industry-specific), but the market failure in training appears rather small and is confined to the manufacturing industry. And the state intervention in corporate training works only at manufacturing industry, it does not work at new service industry. The results mean that in new service industry, it is difficult to find out the existence of market failure in training due to the positive externalities. Therefore Korea government should look thoroughly into the state intervention in training in new service industry.

• Journal of the Korean Data Analysis Society
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• v.20 no.6
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• pp.3015-3024
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• 2018

This study investigates the recent asymmetric effect of news on stock return volatility in Asian five stock markets - Japan, Korea, Singapore, Taiwan, and Malaysia - since 2000. This study uses the GJR-M model which shows a different effect of a good and bad news on volatility. Empirical results show that the unexpected negative return has a more crucial effect on stock return volatility than the unexpected positive one does in all five stock markets. This implies that the bad news of the stock markets gives a more remarkable effect on volatility than good news does. This study finds that it is very important for market participants and regulation practitioners to distinguish between positive and negative return shocks in the stock markets since bad news might have a larger impacts on volatility than good news.