Korean Management Science Review (경영과학)

The Korean Operations Research and Management Science Society (한국경영과학회)
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Investment Strategies for KOSPI Index Using Big Data Trends of Financial Market

금융시장의 빅데이터 트렌드를 이용한 주가지수 투자 전략

  • Shin, Hyun Joon (Dept. of Management Engineering, Sangmyung University) ;
  • Ra, Hyunwoo (Dept. of Management Engineering, Sangmyung University)
  • 신현준 (상명대학교 경영공학과) ;
  • 라현우 (상명대학교 경영공학과)
  • Received : 2015.03.22
  • Accepted : 2015.06.15
  • Published : 2015.09.30
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Abstract

This study recognizes that there is a correlation between the movement of the financial market and the sentimental changes of the public participating directly or indirectly in the market, and applies the relationship to investment strategies for stock market. The concerns that market participants have about the economy can be transformed to the search terms that internet users query on search engines, and search volume of a specific term over time can be understood as the economic trend of big data. Under the hypothesis that the time when the economic concerns start increasing precedes the decline in the stock market price and vice versa, this study proposes three investment strategies using casuality between price of domestic stock market and search volume from Naver trends, and verifies the hypothesis. The computational results illustrate the potential that combining extensive behavioral data sets offers for a better understanding of collective human behavior in domestic stock market.

Keywords

References

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