Proceedings of the Korean Statistical Society Conference (한국통계학회:학술대회논문집)

The Korean Statistical Society (한국통계학회)
권호 표지

Buy-Sell Strategy with Mean Trend and Volatility Indexes of Normalized Stock Price

정규화된 주식가격의 평균추세-변동성 지표를 이용한 매매전략 -KOSPI200 을 중심으로-

  • Yoo, Seong-Mo (Dept. of Informational Statistics, Korea University SeoChang Campus) ;
  • Kim, Dong-Hyun (Dept. of Informational Statistics, Korea University SeoChang Campus)
  • 유성모 (고려대학교 서창캠퍼스 정보통계학과) ;
  • 김동현 (고려대학교 서창캠퍼스 정보통계학과 대학원)
  • Published : 2005.05.20
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Abstract

In general, stock prices do not follow normal distributions and mean trend indexes, volatility indexes, and volume indicators relating to these non-normal stock price are widely used as buy-sell strategies. These general buy-sell strategies are rather intuitive than statistical reasoning. The non-normality problem can be solved by normalizing process and statistical buy-sell strategy can be obtained by using mean trend and volatility indexes together with normalized stock prices. In this paper, buy-sell strategy based on mean trend and volatility index with normalized stock prices are proposed and applied to KOSPI200 data to see the feasibility of the proposed buy-sell strategy.

주식가격은 일반적으로 정규분포를 따르지 않으며 이러한 비정규성을 띤 주식의 매매전략은 일반적으로 추세 지표, 변동성 지표, 거래량 지표 등을 토대로 수립되며 통계적이기 보다는 직관적이라고 볼 수 있다. 주식가격의 비정규성 문제는 주식가격의 정규화 과정을 통해서 해결 될 수 있으며 통계적인 매매전략은 정규화된 주식가격의 평균추세 지표 및 변동성 지표를 결합하여 작성될 수 있다. 본 논문은 정규화된 주식가격의 평균추세 지표와 변동성 지표를 결합한 매매전략을 제시하였고 이를 KOSPI200에 적용한 결과 성공적인 매매전략이 될 수 있는 가능성을 확인하였다.

Keywords