Proceedings of the Korean Operations and Management Science Society Conference (한국경영과학회:학술대회논문집)

The Korean Operations Research and Management Science Society (한국경영과학회)
권호 표지

The Default Prediction Model using the Stock Price Data

주가정보를 활용한 부도예측모형에 관한 연구

  • 송영래 (서울대학교 산업공학과) ;
  • 김기흥 (서울대학교 산업공학과) ;
  • 황성태 (서울대학교 산업공학과) ;
  • 오형식 (서울대학교 산업공학과)
  • Published : 2002.05.01
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Abstract

주가자료를 활용한 부도예측모형인 KMV EDF 모형을 기반으로 일별주가자료와 기업재무자료를 이용하여, 모형에 필요한 적절한 모수를 찾고 모델링을 하였으며, 적절성을 검증했다. 그리고, 기존의 연구에 따라 월평균주가자료를 이용한 경우, 모형에 왜곡이 가해질 수 있다는 점을 지적했다. 또한, 민감도 분석을 통하여 본 모형의 부도예측값에 미치는 주요한 검증하고, 실용적으로 사용할 수 있는 간단한 민감도분석 Tool을 설계하였다.

Keywords