• Title, Summary, Keyword: 상관분석

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A Random Matrix Theory approach to correlation matrix in Korea Stock Market (확률행렬이론을 이용한 한국주식시장의 상관행렬 분석)

  • Kim, Geon-Woo;Lee, Sung-Chul
    • Journal of the Korean Data and Information Science Society
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    • v.22 no.4
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    • pp.727-733
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    • 2011
  • To understand the stock market structure it is very important to extract meaningful information by analyzing the correlation matrix between stock returns. Recently there has been many studies on the correlation matrix using the Random Matrix Theory. In this paper we adopt this random matrix methodology to a single-factor model and we obtain meaningful information on the correlation matrix. In particular we observe the analysis of the correlation matrix using the single-factor model explains the real market data and as a result we confirm the usefulness of the single-factor model.

한국주식수익률의 시계열상관에 대한 원인분석

  • Kim, Dong-Hoe;Gwak, Cheol-Hyo;Jeong, Jeong-Hyeon
    • The Korean Journal of Financial Management
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    • v.14 no.3
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    • pp.23-56
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    • 1997
  • 본 연구는 주식의 시장가치와 거래빈도, 기관지분비율, 거래량 등에 따라 주식수익률의 시계열상관이 일정한 패턴을 갖는 것으로 나타나고 있다는 사실을 실증적으로 확인하고, 주식수익률의 시계열상관에 주된 영향을 미치는 요인을 횡단면 분석방법을 이용하여 살펴보고 있다. 1985년부터 1995년까지의 기간에 걸친 일별수익률자료를 이용하여 분석한 결과를 요약하면, 1) 규모, 거래빈도, 기관지분비율, 거래량 등이 작은 주식들로 구성된 포트폴리오일수록 수익률이 강한 양의 자기상관을 갖게 되며, 또한 그러한 변수들의 크기가 큰 주식들로 구성된 포트폴리오의 수익률에 대하여 후행하는 관계에 있다는 보여주고 있다. 2) Lo and MacKinlay(1990a)의 비거래모형을 이용한 분석결과에서는 한국주식수익률의 시계 및 상관이 전적으로 비거래로 인하여 나타나는 현상이 아니라는 것을 보여주고 있다. 3) 시계열상관의 정도를 나타내는 후행척도를 상기한 변수들에 대하여 회귀분석한 결과는 모든 변수들이 주식수익률의 시계열상관에 동시적으로 영향을 주고 있다는 것을 보여준다. 특히 시계열상관을 야기하는 요인들 중에서 거래빈도는 분석기간에 관계없이 항상 시계열상관에 음의 영향을 미치는 것으로 나타나고 있다. 기관지분비율과 거래량은 분명히 시계열상관에 음의 영향을 미치지만, 분석기간에 따라 유의성에 다소 차이를 보여주고 있다. 수익률의 변동성은 전반기의 경우에 시계열상관과 음의 관계를, 후반기의 경우에는 양의 관계를 갖는 것으로 나타나고 있다. 이러한 검증결과들로 미루어, 한국주식수익률의 시계열상관은 주가의 반응에 영향을 주게되는 시장구조나 투자패턴 등이 전 후반기에 있어서 서로 다르기 때문에 나타나는 현상으로 보인다.력(事前賣却努力)이 협의발행하에서 더 높았으나 발행일 직후의 주가회복은 보이지 않아 인수방식에 따른 가격안정화(價格安定化) 노력의 차이는 없었다. 발행기업들간의 주가차별화의 정도를 분석한 결과 협의발행에서 인회활동(認淮活動) (certification effects)을 더 잘 할 수 있다는 사실을 지지하지 못했다.범위(範圍)에 벗어나 한국주식시장(韓國株式市場)에서 주식시장(株式市場)의 비효율성(非效率性)을 배제할 수 없는 것으로 나타났다. 뿐만 아니라 차기에도 이어지고 화폐량과 소득이 주가의 결정에 영향을 미치고 있으며 다른 금융변수(金融變數)들은 영향을 미치지 않고 있다. 그러나 실질화폐잔고와 실질주가 장단기수익비율 화폐차등수익률과 소득변화률과는 장기적(長期的) 정상적(定常的) 균형관계(均衡關係)를 형성하고 있다. 따라서 장기적 관점에서 증권시장은 경제성장을 위한 통화정책과 각 분야의 균형적 성장을 유발할 수 있는 재정정책(財政政策)이 요청되고 있다. 위의 논의에서 유추할 수 있는 것은 화폐의 영향을 완화시키기 위하여 option시장의 개발과 농산물, 광물, 기타 실물 및 금융에 대한 선물시장의 개설이 요청된다. 이와 같은 시장을 통하여 통화 정책이 증권시장에 미치는 과도한 효과를 축소시켜 합리적이고 건전한 증권시장(證券市場)의 발전(發展)과 금융시장(金融市場)의 원활한 발전이 이룩될 수 있을 것이다. 자본시장이론(資本市場理論)에서는 화폐는 무시하고 실물적인 관점에서 증권가격의 결정을 연구하거나 위험분석에 주안점이 주어져 왔었다. 본 연구를 통하여 통화정책의 결과가 자본시장에 직접적으로 영향을 미치고 있음을 확인하였다. 통화금융정책과 주가의 유기적 관계를 확인한 본 논문의 결과를 정책당국이 참고하여

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The Correlation between Groundwater Level and Moving Average of Precipitation considering Critical Infiltration in Nakdong River Watershed (한계침투량을 고려한 낙동강유역의 지하수위와 강우이동평균의 상관관계)

  • Yang, Jeong-Seok;Ahn, Tae-Yeon;Park, Jae-Hyeon;Choi, Yong-Sun;Park, Chang-Kun
    • Proceedings of the Korea Water Resources Association Conference
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    • pp.263-267
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    • 2007
  • 낙동강유역의 강수량과 지하수위의 관계를 분석한 결과 갈수기에 지하수위가 현저히 저하됨을 확인하였다. 낙동강유역의 여러 관측소에서 지하수위와 강우이동평균의 상관관계를 분석한 결과 20일에서 110일 범위의 이동평균값에서 가장 높은 상관관계를 보여주었다. 유역평균 일최대침투량을 알아내기 위하여 강수량자료를 일정값 이상은 고정하여 수정된 강수량자료로 이동평균값을 구하고 이 값들과 지하수위와의 상관관계를 분석해 본 결과 10mm에서 130mm 범위의 일최대침투량으로 가정하였을 때 가장 높은 상관관계를 보여주었다. 이렇게 수정된 강수자료를 이용하여 이동평균을 구하여 지하수위와의 상관관계를 구해본 결과 낙동강유역의 자료에 대해서 한계침투량을 고려했을 때 상관관계가 더 높아짐을 알 수 있었다.

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Correlations between runoff ratio, annual precipitation and evapotranspiration (유출률, 연강수량, 증발산량 사이의 상관관계)

  • Yoo, Sanghyun;Paik, Kyungrock
    • Proceedings of the Korea Water Resources Association Conference
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    • pp.165-165
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    • 2017
  • 유역의 장기유출해석에서 일반적으로 여겨지는 개념은 연강수량이 증가함에 따라 유출률도 증가한다는 것이다. 이 개념은 습윤한 환경이 직접유출을 유도하기에 유리하기 때문으로 흔히 이해되었다. 본 연구는 연강수량과 유출률의 상관관계를 이해하기 위한 새로운 가설을 제시한다. 유역의 연강수량과 연유출량의 차이를 '기저손실량'으로 정의하고, 이를 제외한 연간 순강수량은 연간유출량과 1:1의 관계를 가진다고 보았을 때, 연강수량과 유출률의 상관관계를 해석적으로 유도할 수 있다. 이렇게 유도한 식은 연강수량과 유출률이 비례하기는 하지만, 선형적인 관계를 가지는 것은 아님을 제시한다. 제시한 가설을 검증하기 위해 국내 6개 댐유역에 대해 장기유출 분석을 실시하였다. 예상한대로 유출량(댐유입량)과 강수량은 강한 상관관계를 보여주었다. 추정된 기저손실량은 유역에 따라 차이를 보여주었는데, 이를 유역의 토지피복현황과 관련있다고 보고 상관관계를 분석하였다. 토지피복유형 8가지에 대해 유역의 기저손실량과의 상관관계를 분석한 결과 산림면적과 기저손실량이 가장 큰 상관관계를 나타내었다.

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Volatility & Correlation Analysis of the East Asian Stock Market - Focusing on Korea·Japan·China·Hong Kong·Taiwan (동아시아 주식시장의 상관관계와 변동성 분석 - 한국·일본·중국·홍콩·대만을 중심으로)

  • Choi, Jeong-Il
    • The Journal of the Korea Contents Association
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    • v.17 no.5
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    • pp.165-173
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    • 2017
  • The purpose of this study was to analyze the correlation and volatility of Korea and neighboring East Asia stock markets. East Asian stock markets were selected for Japan, China, Hong Kong and Taiwan by economically and geographically close with Korea. If you understand the volatility and the correlation between Korea and the East Asian stock market, it may be helpful in predicting investment. And It may reduce the risk of investing of asset allocation in global portfolio level. For this using the national monthly return data for the last 163 months, I was calculating and comparison the rate and correlation, and regression analysis. Result of the correlation analysis, Korea have shown a low correlation with China. while showing a high correlation with Taiwan and Hong Kong. China has been forming its own market in East Asia and showing a low correlation with other countries exception Hong Kong. Hong Kong has been determined as the highest harmonization within the East Stock Market.

Analysis of Water Quality factor and Correlation between Water Quality and Chl-a in Middle and Downstream Weir Section of Nakdong River (낙동강 중·하류 보 구간의 수질특성 및 Chl-a와 수질인자의 상관관계 분석)

  • Jung, Sun-Young;Kim, Il-Kyu
    • Journal of Korean Society of Environmental Engineers
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    • v.39 no.2
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    • pp.89-96
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    • 2017
  • This study analyzed the characteristics of water quality and the correlation between Chl-a and water quality factors among four weirs located in the middle and downstream of Nakdong River for five years. The concentration of nutrients and Chl-a from DS to CH was higher than that of GG, which is considered to be due to the influx of Kumho River located at upstream of DS. There was a significant correlationship between Chl-a and most of the water quality factors for all season data. Based on the comparison results between all season data and summer season data, a negative correlation between Chl-a and nutrients ($PO_4-P$, $NH_3-N$) was increased. Based on analysis on summer in 2015 with relatively low precipitation and high algal blooms, the correlation between Chl-a and $PO_4-P$ at all sites were increased. Therefore phosphorus is an important factor in the river on summer season. And PCA results showed the first factor was classified as T-N, $NO_3-N$ for all seasons, and the first factor was classified as T-P, $PO_4-P$ for summer seasons. Consequently, the middle and downstream of Nakdong River were most affected by nutrients, especially it was affected by phosphorous pollutants rather than nitrogen pollutants during summer seasons.

Enumeration of Weissella cibaria phage with cytometry, epifluorescence microscopy, and plaque assay (유세포분석기, 형광현미경, 용균반검사 분석을 이용한 Weissella cibaria 박테리오파지 정량분석 및 상관관계분석)

  • Park, Won Jeong;Lim, Ga-Yeon;Park, Jong-Hyun
    • Korean Journal of Food Science and Technology
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    • v.50 no.2
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    • pp.244-247
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    • 2018
  • Quantitative analysis for non-host infection bacteriophage was conducted for their enumeration. Flow cytometry and epifluorescence microscopy (EPM) were selected as counting methods. Correlation analysis was performed based on the plaque assay method on the existing host infection and consisted of Pearson correlation statistical analysis, regression analysis, and difference analysis. Analyses of 12 samples with flow cytometry and plaque assay methods showed that there was a correlation of 96.7% with Pearson correlation value r=0.967, $R^2$ 0.9352, and difference value of 1.063. Analyses of 12 samples with EPM and plaque assay methods showed that there was a correlation of 99.0% with Pearson correlation value r=0.990, $R^2$ 0.9811, and difference value of 1.605. Therefore, flow cytometry and epifluorescence microscopy would be effective for enumeration of Weissella cibaria bacteriophage with plaque assay.

Low Frequency Relationship Analysis between PDSI and Global Sea Surface Temperature (PDSI와 범지구적 해수면온도와의 저빈도 상관성 분석)

  • Oh, Tae-Suk;Kim, Seong-Sil;Moon, Young-Il
    • Journal of Korean Society of Hazard Mitigation
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    • v.10 no.3
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    • pp.119-131
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    • 2010
  • Drought is one of disaster causing factors to produce severe damage in the World because drought is destroyed to the ecosystem as well as to make difficult the economy of the drought area. This study, using Palmer Drought Severity Index carries out correlation analysis with sea surface temperatures. Comparative analysis carries out by calculated Palmer Drought Severity Index and past drought occurrence year. Result of comparative analysis, PDSI indexes were in accord with the past drought. Cluster analysis for correlation analysis carries out using precipitation and temperature that is input datas palmer drought severity index, and the result of cluster analysis was classified as 6. Also, principal component carries out using result of cluster analysis. 14 principal component analyze out through principal component analysis. Using analyzed 14 principal component carries out correlation analysis with sea surface temperature that is delay time from 0month until 11month. Correlation analysis carries out sea surface temperatures and calculated cycle component of the low frequency through Wavelet Transform analysis form principal component. Result of correlation analysis, yang(+) correlation is bigger than yin(-) correlation. It is possible to check similar correlation statistically the area of sea surface temperature with sea surface temperature in the Pacific. Forecasting possibility of the future drought make propose using sea surface temperature.

Spatio-Temporal Analysis of Urban Land Use Change by Accessibility Changes (접근성 변동에 따른 도시토지이용 변화의 시.공간적 분석)

  • Won, Seok-Hwan;Hwang, Chul-Sue
    • Proceedings of the Korean Association of Geographic Inforamtion Studies Conference
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    • pp.32-39
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    • 2010
  • 수도권의 도시화 과정은 서울로의 교통 접근성의 변화에 따라 급속하게 확산되었고, 현재도 진행 중이다. 도시화 과정 속에 인구 교외화, 주택 수의 증가, 도심용지 토지이용 증대, 토지가격의 증가 등의 다양한 공간적 변화가 이루어지고 있다. 이러한 급속한 도시화의 과정 속에 국토의 난개발이 이루어졌고 자연생태 파괴, 주택부족 및 교통 문제, 토지 투기 등의 사회적 문제를 야기했다. 본 연구에서는 도시화 현황을 살펴보고 교통접근성의 변화에 따른 주변 토지이용 변화의 상관성을 분석하였다 상관성 분석 결과를 토대로 멀티 에이전트 시스템(MAS)을 이용하여 교통접근성과 토지이용 에이전트 간 상호작용의 관점에서 시뮬레이션 하였다. 그래서 교통접근성의 변화로 인한 주변 토지 이용 변화를 공간적으로 예측하려고 한다. 도시화 현황을 살펴보기 위해서 지적도 자료를 이용하여 미시적인 경관 분석을 실시한 후 교통접근성의 변화에 따른 주변 토지이용 변화의 상관성을 분석하기 위해 교통자료와 토지이용 자료를 GIS분석 및 통계 분석하였다. 그리고 상관성 분석 결과를 멀티 에이전트 시스템 전용 플랫폼에 적용하여 시뮬레이션 분석을 하였다.

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The Spatial Pattern and its Process of Social Population Increase in Seoul Metropolitan Area (수도권에 있어서 사회적 인구증감의 공간적 패턴과 그 형성과정)

  • ;Jeong, Soo-Young
    • Journal of the Korean Geographical Society
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    • v.30
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    • pp.62-76
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    • 1984
  • 이 글에서는 다음의 내용을 다루었다. 1. 연구지역과 분석방법, (1) 연구지역, (2) 분석지표와 자료, (3) 분석방법 2. 공간적 자기상관의 측도와 검정, (1) 공간적 자기상관의 개념, (2) 공간적 자기상관의 측도, (3) 공간적 자기상관의 검정 3. 공간적 패턴의 형성과정, (1) 제1기 (1960-1966년), (2) 제2기 (1966-1970년), (3) 제3기(1970-1975년), (4) 제4기(1975-1980년)

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